Кредит и его виды


Функции и роль кредита. Формы и виды кредита. Основные принципы кредитования

Функции и роль кредита. Формы и виды кредита. Основные принципы кредитования

Существование кредита вызвано объективной необходимостью, и он играет существенную роль в процессе общественного производства. Место и роль кредита в экономической системе общества определяются выполняемыми им функциями как общего, так и селективного характера.

1. Перераспределительная функция. В условиях рыночной экономики кредит перемещает денежный капитал из одних сфер хозяйственной деятельности в другие, обеспечивая последним более высокую прибыль. Этот перераспределительный процесс затрагивает не только стоимость валового продукта и национального дохода, но и национального богатства в отдельные периоды.

Государство должно осуществлять регулирование кредитных отношений с целью обеспечить привлечение кредитных ресурсов в производство.

2. Функция экономии издержек обращения. Мобилизуя временно высвобождающиеся средства в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала, кредит дает возможность восполнить недостаток собственных финансовых ресурсов у отдельных предприятий. Предприятие нередко обращается к кредиту, чтобы обеспечить себя нужным количеством оборотных средств. В результате ускоряется оборачиваемость капитала у хозяйствующего субъекта. В целом обеспечивается экономия общих издержек обращения.

3. Функция замещения наличных денег кредитными. Кредит ускоряет не только товарное, но и денежное обращение, вытесняя из него наличные деньги. В результате замены наличных денег безналичными операциями упрощается механизм экономических отношений на рынке, ускоряется денежный оборот.

4. Функция ускорения концентрации капитала. Развитие производства сопровождается процессом концентрации капитала. Заемный капитал дает возможность предпринимателю расширить масштабы производства и дополнительную прибыль. Сосредоточение капитала даже в небольших масштабах приносит положительные экономические результаты и в российских условиях.

5. Стимулирующая функция. Кредитные отношения, предполагающие возврат временно позаимствованной стоимости с приращением в виде процента, побуждают заемщика к более рациональному использованию ссуды, более рациональному ведению хозяйства при получении ссуды.

Роль кредита в рыночной экономике трудно переоценить. Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы предприятий, личного сектора и государства аккумулируются, превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование.        Капитал физически, в виде средств производства, не может переливаться из одних отраслей в другие. Этот процесс осуществляется обычно в форме движения денежного капитала. Поэтому кредит в рыночной экономике необходим, прежде всего, как эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей в другие и уравнивания нормы прибыли.        Кредит разрешает противоречие между необходимостью свободного перехода капитала из одних отраслей производства в другие и закрепленностью производственного капитала в определенной натуральной форме. Он позволяет также преодолевать ограниченность индивидуального капитала. В то же время кредит необходим для поддержания непрерывности кругооборота фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализации производственных товаров.        Ссудный капитал перераспределяется между отраслями, устремляясь с учетом рыночных ориентиров в те сферы, которые обеспечивают получение более высокой прибыли или которым отдается предпочтение в соответствии с общенациональными программами.        Кредит способен оказывать активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, а следовательно, концентрации производства.  Кредит стимулирует развитие производственных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса. Регулируя доступ заемщиков на рынок ссудных капиталов, предоставляя правительственные гарантии и льготы, государство ориентирует банки на преимущественное кредитование тех предприятий и отраслей, деятельность которых соответствует задачам осуществления общенациональных программ социально экономического развития. Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление фермерских хозяйств, предприятий малого и среднего бизнеса, внедрение других видов предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве.        Переход России к рыночной экономике, повышение эффективности ее функционирования, создание необходимой инфраструктуры невозможно обеспечить без использования и дальнейшего развития кредитных отношений.

ФОРМЫ КРЕДИТА Современная кредитная система — это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на кредитном рынке и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала.

На рынке реализуются две основные формы кредита: коммерческий кредит и банковский. Они отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной процента и сферой функционирования.

1. Коммерческий кредит — предоставляемый одними функционирующими предпринимателями другим в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Он оформляется векселем. Его объект — товарный капитал. Целью является ускорение реализации товаров и заключенной в них прибыли.

2. Банковский кредит выдается банками, специальными кредитно-финансовыми учреждениями, функционирующим предпринимателям в виде денежных ссуд. Это основной вид кредита в современных условиях. Объектом банковского кредита служит денежный капитал. Банковский кредит преодолевает границы коммерческого кредита, так как он не ограничен направлением, сроком и суммами кредитных сделок, т.е. он делает кредит более эластичным, расширяет его масштабы, повышает обеспеченность.

3. Потребительский кредит предоставляется потребителям в форме коммерческого кредита (продажа товаров с отсрочкой платежа) и банковского кредита (ссуды на потребительские цели).

4. Ипотечный кредит — это долгосрочные ссуды под залог недвижимости (земли, производственных и жилых зданий).

5. Государственный кредит — совокупность кредитных отношений, в которых заемщиком или кредитором выступают государство и местные органы власти по отношению к гражданам и юридическим лицам. Традиционная форма этого кредита — выпуск государственных займов, которые изымают от 1/3 (США), до 2/3 (ФРГ) ресурсов рынка ссудных капиталов для покрытия бюджетного дефицита. Своеобразной разновидностью государственного кредита являются гарантии государства по частным кредитам.

6. Международный кредит — движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и платности. В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, предприятия, государства, международные и региональные организации.

7. Сельскохозяйственный кредит предоставляется банками на длительный срок для покрытия крупных капиталовложений в сельскохозяйственное производство, как правило, под обеспечение недвижимостью.

8. Ростовщический кредит сохраняется как анахронизм в ряде развивающихся стран, где слабо развита кредитная система. Обычно такой кредит выдают индивидуальные лица, меняльные конторы, некоторые банки.

Вид кредита — это более детальная его характеристика по организационно-экономическим признакам, используемая для классификации кредитов. Единых мировых стандартов при их классификации не существует. В каждой стране есть свои особен­ности. В России кредиты классифицируются в зависимости от:  -                     стадий воспроизводства, обслуживаемых кредитом; -                     отраслевой направленности; -                     объектов кредитования; -                     его обеспеченности; -                     срочности кредитования; -                     платности и др.

Кредит подразделяется на виды и в зависимости от их отрас­левой направленности. Когда кредит обслуживает потребности промышленных предприятий, то это промышленный кредит. Бы­вает также сельскохозяйственный, торговый кредит. Отраслевая направленность кредита часто находит свое воплощение в госу­дарственной статистике ряда стран (отдельно выделяются креди­ты промышленности, торговле, сельскому хозяйству и т. д.). По отраслям делят кредиты и отдельные коммерческие банки. Классификация кредита обусловлена также объектами креди­тования. Объект выражает то, что противостоит кредиту. Чаще всего кредит используется для приобретения различных товаров (в промышленности — сырье, основные и вспомогательные мате­риалы, топливо, тара и т. п., в торговле - товары разнообразного ассортимента, у населения - товары длительного пользования) и здесь кредиту противостоят различные товарно-материальные ценности. В ряде случаев ссуда выдается для осуществления раз­личных производственных затрат. Например, в сельском хозяйст­ве кредит в большей части направляется на затраты по растение­водству и животноводству, в промышленности — на сезонные за­траты (ремонт, подготовку к новому сезону производства сель­скохозяйственных продуктов и др.).

Классификация кредита по видам зависит и от его обеспечен­ности. Обычно обеспеченность различают по характеру, степени (полноте) и формам. По характеру обеспечения выделяют ссуды, имеющие прямое и косвенное обеспечение. Прямое обеспечение содержат, например, ссуды, выданные под конкретный матери­альный объект, на покупку конкретных видов товарно-материаль­ных ценностей. Косвенное обеспечение могут иметь, например, ссуды, выданные на покрытие разрыва в платежном обороте. Хотя ссуда и выдается на покрытие платежных обязательств заем­щика, прямой оплаты товарно-материальных ценностей, которые прямо противостояли бы кредиту, может не быть, однако про­является косвенное материальное обеспечение в форме товар­ных запасов, созданных за счет собственных денежных источ­ников. По степени обеспеченности можно выделить кредиты с пол­ным (достаточным), неполным (недостаточным) обеспечением и без обеспечения. Полное обеспечение имеется в том случае, если размер обеспечения равен или выше размера предоставляемого кредита. Неполное обеспечение возникает тогда, когда его стои­мость меньше размера кредита. Кредит может и не иметь обеспе­чения. Такой кредит называют бланковым. Чаще всего он предо­ставляется при наличии достаточного доверия банка к заемщику, уверенности банка в возврате средств, предоставляемых заемщику во временное пользование. Обеспечение кредита можно рассматривать не только с пози­ции противостояния ему определенной массы стоимостей, лик­видных товарно-материальных запасов, но и определенных внеш­них гарантий. Помимо обычного залога товарно-материальных ценностей, имущества, принадлежащего заемщику, в группу обеспечения возврата кредита входят различного рода гарантии, поручительства третьих лиц, страхование и др. При классификации кредита в зависимости от срочности кре­дитования выделяют краткосрочные, среднесрочные и долгосроч­ные ссуды. Краткосрочные ссуды обслуживают текущие потребности за­емщика, связанные с движением оборотного капитала. Кратко­срочными ссудами считаются такие ссуды, срок возврата которых по международным стандартам не выходит за пределы одного года. Однако на практике их срок может быть неодинаков. Это определяется экономическими условиями, степенью инфляции. Так, в России 90-х гг. в силу значительных инфляционных про­цессов к краткосрочным ссудам зачастую относили ссуды со сро­ком до трех-шести месяцев. Среднесрочные и долгосрочные кредиты обслуживают долгов­ременные потребности, обусловленные необходимостью модер­низации производства, осуществления капитальных затрат по расширению производства. Кредит можно классифицировать по видам и в зависимости от платности за его использование. Здесь выделяют платный и бес­платный, дорогой и дешевый кредиты. За основу такого деления берется размер процентной ставки, установленный за пользова­ние ссудой.

принципы кредитования: возвратность, срочность, платность, материальная обеспеченность кредита, а также принцип целевого характера.

Принцип возвратностиподразумевает то, что финансовые ресурсы, полученные от кредитора, подлежат погашению в полном объеме. При оформлении кредита у заемщика появляется ответственность перед кредитором относительно полноты выплаты кредита. Этот принцип кредитования на практике выражается операциями, нацеленными на перечисление определенной суммы финансовых ресурсов на счет банка, который их предоставил. Устойчивое финансовое положение предпринимательской фирмы, ее отнесение к числу надежных заемщиков – это гарантия возвратности кредита.

Принцип срочностиподразумевает необходимость возвращения кредитных средств в точно указанный срок, а не в любое время, которое является удобным для заемщика. Это значит, что кредит предоставляется на определенный срок. Период пользования кредитными средствами зависит от времени существования потребности в них. Срок возврата кредита обусловливается в кредитном договоре, но при этом сроки выплаты могут быть как конкретными, так и условными – определяются в ходе кредитования.

При существовании финансовых возможностей и при желании заемщика кредит может быть выплачен раньше обусловленного в договоре срока. Нарушение указанных сроков – это для кредитора весомые основания, чтобы примененить к заемщику штрафные санкции по кредиту. Продолжительная задержка погашения кредитной задолженности может послужить основанием для объявления заемщика как неплатежеспособного клиента. В то же время по договоренности между кредитором и заемщиком кредитными организациями может предоставляться отсрочка в погашении кредита и пролонгация кредитной сделки.

Принцип платности подразумевает то, что кредит выдается заемщику с условием возвращения его с процентами, которые являются прибылью кредитной организации. Поэтому данный принцип кредитования выражает необходимость не только возвращения заемщиком полученных от банка кредитных средств, а внесение платы за их использование. Размер процентной ставки устанавливают в виде годовых ставок или норм, при этом процентные ставки бывают твердые или плавающие. Начисление процентов может осуществляться ежемесячно или ежеквартально. В процессе начисления применяют либо простые, либо сложные проценты. Величину и вид процентов обусловливают в договоре между банком и заемщиком. На размер процентов влияет ряд факторов микро и макроэкономического характера.

Принцип материальной обеспеченности кредитаподразумевает необходимость в обеспечении защиты имущественных интересов кредиторов в случае возможного нарушения заемщиком принятых обязательств и на практике применяется в таких формах кредитования, как ссуды под финансовые гарантии или под залог. Этот принцип кредитования значит, что согласно с условиями кредитования заемщик должен гарантировать кредитору возвращение кредитных средств, а в случае отказа в выполнении данного требования кредитор должен иметь что-то, на основании чего он сможет изъять из оборота заемщика незаконно используемые средства. У кредита может отсутствовать материальное обеспечение, если кредитор полностью уверен в обязательности и платежеспособности заемщика.

Принцип целевого характера кредита касается многих кредитных операций и выражается в обязательном целевом использовании финансовых ресурсов, которые заемщик получил от кредитора. Практически данный принцип кредитования выражается в соответствующем разделе кредитного договора, в котором устанавливают конкретную цель предоставляемого кредита. Нарушение обязательства касающегося целевого использования кредитных средств может быть основанием для введения повышенного ссудного процента или досрочного отзыва кредита.

studfiles.net

«кредит и его виды» - Документ

ЛЕКЦИЯ ПО ТЕМЕ «КРЕДИТ И ЕГО ВИДЫ»

1 вопрос. Сущность и функции кредита.

*Кредит (от лат. Credit - они верят и ит. Credito – доверие) – предоставление денежных средств, товаров или услуг на условиях возвратности, срочности и платности.

Кредит всегда возвращается в денежной форме, в отличие от займа, который возвращается в той форме, в какой он был выдан (например, своп), т.е. их можно различить только тогда, когда они выдаются в неденежной форме.

*Ссуда – денежные средства или товарно-материальные ценности, которые предоставляются в кредит или в заем.

Кредит выполняет следующие функции:

- Воспроизводственную (обеспечивает непрерывность процесса воспроизводства, который мог бы быть прерванным из-за нехватки средств, но кредит восполняет ее).

- Перераспределительную (способствует перераспределению временно свободных денежных средств, поступивших в банк в виде депозитов, между отраслями, сферами хозяйства и территориями так, чтобы они приносили наибольший доход). Эта функция считается основной, т.к. посредством именно этой функции обеспечивается защита сбережений от инфляции, повышаются темпы экономического роста и уровень жизни.

- Выравнивающая (кредит способствует выравниванию нормы прибыли в экономике: если в какой-либо отрасли низкая норма прибыли, то из нее уходит капитал, в том числе, в банковские депозиты, который переливается в отрасли с более высокой нормой прибыли, в результате в этой отрасли возникает избыток капитала, который приводит к избытку товаров, а тот, в свою очередь, - к снижению цены и нормы прибыли). Тем не менее, далеко не всегда то, что оптимально – наиболее прибыльно - для фирмы, является оптимальным и для экономики в целом. Достаточно привести пример нашей страны, где финансовый сектор наиболее прибылен, поэтому, в том числе при помощи банков, происходит перелив капитала именно туда, тогда как реальный сектор обезденежен, что опасно для всей экономики страны.

- Контрольная (банки заставляют заемщиков использовать средства по целевому назначению и так, чтобы это приносило максимальную прибыль).

- Эмиссионная (в процессе кредитования происходит эмиссия банковских средств обращения, например, банковских векселей и сертификатов, которая может вызвать или усилить инфляционные процессы).

Кредитование производится посредством применения следующих методов:

- Кредитование по обороту или кредитование на авансирование затрат – кредитование, следующее за объектом кредитования: при возникновении потребности в денежных средствах банк выдает или увеличивает кредит, при уменьшении – уменьшает размер кредита.

- Кредитование по остатку – заемщик закупает необходимые для его деятельности товарно-материальные ценности за счет собственных источников, а затем обращается в банк за кредитованием под их обеспечение, т.е. затраты компенсируются кредитом, а не авансируются им, как в предыдущем случае.

- Оборотно-сальдовый метод – кредит выдается по мере возникновения в нем потребности, а погашается в строго определенные сроки, которые могут не совпадать с объемом и сроками высвобождения средств.

Клиент банка сам определяет, какой метод кредитования ему подходит, однако какой счет откроет ему банк, зависит и от платежеспособности клиента и от других факторов.

2 вопрос. Виды банковского кредита.

Прежде чем говорить о видах банковского кредита, нужно вспомнить, чем он отличается от коммерческого.

*Коммерческий кредит – кредит, предоставляемый одним субъектом бизнес - сектора другому (исключая коммерческие банки).

Коммерческий кредит может предоставляться в денежной или в товарной форме. В денежной форме коммерческий кредит предоставляется сейчас довольно редко. Выдается коммерческий кредит либо наличными, либо перечислением денег на счет в банке. Коммерческий кредит в товарной форме (а сейчас это основная форма коммерческого кредита) представляет собой продажу товара с отсрочкой платежа.

Банковский кредит предоставляется банками субъектам бизнес – сектора и друг другу преимущественно в денежной форме. Банковский кредит делится на два крупных вида – прямой и косвенный.

*Прямой банковский кредит – кредит, выдаваемый комбанками при непосредственном обращении клиента в банк за получением кредита.

*Косвенный кредит – кредит, выдаваемый банком при выполнении им роли посредника при получении клиентом денежных средств или имущества от третьих лиц.

Рассмотрим классификации ПРЯМОГО банковского кредита.

По субъектам кредитных отношений выделяют кредиты, выдаваемые одним банком и консорциальные кредиты.

*Консорциальный кредит – кредит, предоставляемый одному или нескольким заемщикам двумя и более банками, вошедшими в банковский консорциум.

*Консорциум – форма объединения юрлиц с целью осуществления совместных проектов.

Банковские консорциумы призваны снизить риски входящих в них банков при кредитовании в больших объемах, для координации деятельности комбанков на различных сегментах финансовых рынков (например, в нашей стране на рынке межбанковского кредитования действует межбанковский информационный консорциум), для решения других задач, решение которых не под силу одному банку. По достижении цели консорциум прекращает свою деятельность, либо входящие в него банки заключают новый консорциальный договор. Обычно заемщик заключает договор с каждым банком по отдельности, а не с консорциумом.

Уставный капитал банковских консорциумов состоит из паевых взносов участников, причем допустимо подключение какого-либо участника при наступлении определенного этапа работ. Участники консорциума несут солидарную ответственность за невыполнение или ненадлежащее выполнение ими услуг. Консорциальный кредит оформляется консорциальным договором, кредитным договором, а также обычно и договором залога или поручительства. При погашении кредита заемщик возвращает консорциуму ссуду, проценты за кредит, а также комиссионные в возмещение затрат, связанных с организацией консорциума и осуществлением кредитной операции. Полученная от заемщика сумма выплачивается участникам консорциума пропорционально их роли и доле в кредитовании. Банк, руководящий консорциумом, получает специальное вознаграждение за организацию консорциума и руководство им.

За рубежом существует вторичный рынок консорциальных кредитов: банк, согласившийся предоставить консорциальный кредит, может полностью или частично продать или передать свои обязательства по выделению средств заемщику.

По предмету кредитования (чем выдается кредит) выделяют финансовый (выдаваемый в денежной форме), товарный (как правило, коммерческий) и вексельный кредит. На последнем остановимся подробнее.

*Вексельный кредит – кредит, выдаваемый векселями комбанка.

Вексельный кредит для комбанков является одним из самых выгодных, т.к. банк в этом случае получает маржу, не выдав ни копейки денег. Вексельный кредит выдается тогда, когда заемщику нужно оплатить товары, поставщик которых согласен в их оплату принять вексель данного банка. Кредитный договор при этом также заключается. Срок вексельного кредита на несколько дней меньше срока обращения банковского векселя. Вексельный кредит нередко возвращается по частям. В качестве обеспечения вексельного кредита могут приниматься в залог коммерческие векселя, запасы сырья или готовой продукции, депозитные сертификаты, облигации комбанков.

Для заемщиков вексельный кредит имеет большие преимущества. Во-первых, ставки процента по вексельному кредиту значительно ниже, чем по кредитам в денежной форме. Во-вторых, фирма может получить вексельный кредит, если денежный кредит ей недоступен, а вексель данной фирмы не принимается. В-третьих, если сделка, под которую был взят вексельный кредит, не состоялась, то фирма может перепродать банковский вексель.

По времени возвращения кредиты делятся на срочные и онкольные, т.е. до востребования, которые погашаются по первому требованию банка и выдаются только солидным заемщикам. Как правило, банк должен за 2 - 7 дней предупредить заемщика о необходимости возврата кредита. Обеспечение для выдачи онкольного кредита обязательно.

По целевому назначению (объекту) кредитования кредиты выделяются несвязанные (обычно краткосрочные, которые заемщик может использовать по своему усмотрению, выдаются только проверенным заемщикам) и целевые, использовать которые не по назначению запрещено.

По способу кредитования кредиты делятся на разовые кредиты и кредитные линии.

*Разовый кредит – кредит, который выдается эпизодически, по требованию фирмы и под конкретный объект (на конкретную цель).

*Кредитная линия – кредит, выдаваемый частями при возникновении потребности.

Кредитная линия предусматривает установление банком кредитного лимита - суммы, свыше которой клиент взять одну очередь кредита не может. В рамках же лимита клиент может брать кредит без дополнительных переговоров и оформления. Кредитная линия открывается на определенный срок, как правило, на год. Кредитная линия бывает двух видов – открытая (возобновляемая) и закрытая (невозобновляемая). Открытая кредитная линия автоматически возобновляется при погашении заемщиком ранее использованной части (в пределах срока, на который она была открыта).

В кредитном договоре при открытии кредитной линии указывается максимальная сумма кредита, срок действия, вид, а также перечисляются расчетно-денежные документы, оплата которых будет произведена посредством использования кредитной линии или указывается контракт, для оплаты поставок в рамках которого открывается кредитная линия.

Разновидностями кредитной линии являются овердрафт и контокоррент.

*Овердрафт (от англ. Overdraft – сверх счета) – форма краткосрочного кредита, выдаваемого путем списания средств с расчетного или текущего счета клиента сверх остатка на нем.

Овердрафт предоставляется только надежным клиентам. Погашение его происходит путем зачисления на текущий или расчетный счет клиента причитающихся ему от контрагентов платежей, поэтому сумма кредита постоянно меняется.

Овердрафт – очень дорогой кредит, который предоставляется только обслуживаемым данным банком клиентам. Он является нецелевым и может быть как обеспеченным, так и необеспеченным (чаще). Предоставление овердрафтного кредита может быть оговорено в договоре банковского счета (в этом случае право пользования им бессрочное), либо оформлено отдельным кредитным договором (тогда он выдается на четко оговоренный срок, чаще полгода или год). Однако банк может приостановить кредитование при ухудшении финансовых показателей заемщика, а также установить срок, в течение которого должен быть погашен перерасчет по счету. За неиспользование овердрафтного кредита банк взимает неустойку, т.к. банк рассчитывая сумму денег, которую он должен оставить на своем корсчете в РКЦ для выполнения своих обязательств, учитывает возможность возникновения у клиентов потребности в овердрафтном кредитовании и если клиент не пользуется кредитом, банк потеряет доход от возможного вложения этих средств.

*Контокоррент (от ит. Conto corrento – текущий счет) – единый (активно - пассивный) счет, на котором учитываются все операции банка с клиентом. Этот счет представляет собой сочетание ссудного и расчетного счетов и полностью заменяет клиенту расчетный счет (если последний был, он закрывается).

В актив контокоррентного счета записываются кредиты, предоставленные банком клиенту и платежи со счета по поручению клиента. В пассив счета записываются суммы, поступающие от клиентов в форме депозитов, возврата кредитов, выручки.

Порядок предоставления контокоррентного кредита является упрощенным, т.к. он не требует обеспечения и выдается для совершения текущих платежей, а не на какую-то особую цель, которую нужно обосновывать и подтверждать.

Этот вид кредита оформляется договором об открытии контокоррентного счета, в котором указывается:

- допустимый размер суммы, которую можно взять в кредит,

- срок погашения кредита в целом или его части,

- ставка процента, которую будет платить клиент за использование кредита, а также ставка процента по депозитам, которую будет платить банк, когда у клиента лежат на счете его собственные деньги,

- плата за обслуживание счета.

При ухудшении финансового положения клиента контокоррентный счет закрывается, а при сомнениях в платежеспособности клиента банк требует от него его (клиента) векселя до востребования.

Контокоррентный кредит отличается от овердрафтного по следующим параметрам:

- кредит выдается регулярно, а не эпизодически,

- срок погашения контокоррентного кредита более длительный,

- лимиты кредитования могут быть превышены по устной договоренности с банком.

Клиент, которому в банке открыт контокоррентный счет, может также получить в этом же банке разовый кредит. При недоиспользовании кредита банк взыскивает с клиента комиссионные, указанные в договоре. В нашей стране выдача контокоррентного кредита приостановлена, т.к. по нашим законам вся выручка фирмы должна быть сосредоточена на ее расчетном счете, именно поэтому у нас больше развит овердрафт.

По виду обеспечения кредиты делятся на следующие виды:

- Бланковые (необеспеченные) кредиты (такими кредитами является контокоррентный кредит и, часто – овердрафтный). В ЭРС около половины кредитов являются бланковыми.

- Подтоварные – кредиты под залог ликвидных товаров или товарно-транспортных документов (дубликатов железнодорожных накладных, варрантов – сертификатов, подтверждающих наличие товаров на складе, коносамЕнтов – документов, подтверждаюих принятие груза к перевозке). Размер кредита составляет обычно 50 – 70% рыночной стоимости заложенного товара.

- Ломбардные (фондовые) – под залог ценных бумаг, разновидность – соглашения РЕПО.

- Ипотечные – под залог предприятий, зданий, сооружений, строений... вместе с соответствующим земельным участком или с правом его использования. Ипотечный кредит может выдаваться на приобретение жилья будущему владельцу (разово или путем открытия кредитной линии), на приобретение и обустройство земельного участка под строительство (он называется земельным и выдается заказчикам строительства) и на строительство и реконструкцию жилья (строительный, выдающийся подрядчикам).

КОСВЕННЫЙ кредит бывает следующих видов: учет векселей, фэкторинг, акцептный кредит, форфейтинг, лизинг. Рассмотрим только те виды косвенных кредитов, которые не изучались ранее.

*Акцептный кредит - обязательство банка произвести платеж по векселю клиента путем акцепта векселя.

Акцептовав вексель, банк формирует специальный резерв по возможному платежу по векселю. Процент по акцептному кредиту представляет собой плату за отвлечение средств для формирования резерва.

*Форфейтинг (форфЕтирование или форфЕЙтирование векселей) – покупка банком простых или переводных векселей1, акцептованных покупателем, у продавца товара на безрегрессной основе (т.е. без права взыскания долга с поставщика – банк полностью берет на себя риск неплатежа) или покупка банком векселей покупателя у поставщика товара.

Продавец, чтобы исключить возможность обращения к нему при неоплате векселя покупателем товара, делает надпись при индоссаменте: «Без оборота на меня». Для банка форфейтинг – высокорискованная операция, поэтому он просит продавца векселя предоставить дополнительные гарантии- акцепт векселя третьим лицом или аваль.

Схема совершения форфейтинговой операции выглядит следующим образом:

Сторонний банк или фирма

3

Банк – форфейтор

5 8

7

Субъект финансового рынка

4 3 6

Продавец товара

2 22

7 8 8 9

1 Покупатель товара

1 – Продавец поставляет покупателю товар.

2 – Покупатель отдает продавцу свой вексель (.

3 – Продавец товара заключает с банком – форфейтором соглашение о форфетировании векселя и, таким образом, приобретает обеспеченную им задолженность покупателя перед продавцом.

4 – Сторонний банк или фирма может предоставить продавцу товара гарантию платежа покупателю по векселю.

5 – Банк учитывает вексель покупателя.

6 – Банк выплачивает продавцу сумму, указанную в векселе за минусом дисконта.

7 - банк предъявляет вексель покупателю для оплаты.

8 - покупатель оплачивает вексель.

7 - банк продает вексель субъекту финансового рынка.

8 - субъект финансового рынка при наступлении срока платежа по векселю предъявляет его покупателю.

9 - покупатель производит платеж по векселю владеющему им субъекту финансового рынка.

!!! Обратите внимание, что операции 7,8 и 9 указаны дважды и обозначены разными видами стрелок. Это означает, что возможен как тот, так и другой вариант (или обозначенный пунктирными стрелками, или обозначенный стрелками с пунктиром и точками), т.е. банк или предъявляет вексель покупателю товара и тот его оплачивает, или, если банк нуждается в средствах, он его может продать какому-либо субъекту финансового рынка, и тогда уже этот субъект будет предъявлять вексель к оплате покупателю, а покупатель – оплачивать именно ему.

Соглашение между банком и поставщиком товара может быть заключено заблаговременно, поэтому поставщик товара может заранее знать, что вексель будет учтен и он сразу получит свои деньги. Форфетирование применяется обычно при поставках оборудования на крупные суммы денег, поэтому он является инструментом средне- или долгосрочного кредитования (тогда как фэкторинг и учет векселе – краткосрочного). Средний срок форфейтингового кредита составляет от 180 дней до 5 – 7 лет. Объектом уступки по форфейтингу часто являются долговые требования по внешнеторговым операциям (экспортеров к импортерам).

У форфейтинга и фэкторинга много общего, главное – то, что они способствуют превращению коммерческого кредита в банковский.

*Лизинг – форма аренды и одновременно кредитования, заключающаяся в сдаче в аренду, как правило, инвестиционных товаров, приобретенных банком по просьбе клиента.

Влинг могут сдаваться как движимое, так и недвижимое имущество, как новое, так и б/у. В лизинг может отдаваться один объект, несколько или комплекс техники (парк машин, дорожно-строительная техника). В последнем случае лизинг называют контрактным.

Лизинг бывает оперативным и финансовым. При оперативном лизинге объект лизинга сдается нескольким лизингополучателям на срок, значительно меньший срока амортизации (обычно от 2 до 5 лет). Разумеется, ставка аренды при этом выше, чем при финансовом лизинге (т.к. нет гарантии окупаемости затрат). Договор оперативного лизинга может быть расторгнут лизингополучателем в любое время, ответственность за порчу или утерю объекта лизинга несет лизингодатель (т.к. ответственность лизингополучателя значительно меньше стоимости имущества). Объект оперативного лизинга (в качестве которого выступают наиболее распространенные виды основного капитала) обычно покупается заранее, т.е. тогда, когда лизингополучатель еще неизвестен. Как правило, риски оперативного лизинга страхуются. По окончании срока действия договора лизингополучатель может вернуть объект лизинга, продлить договор или выкупить объект.

При финансовом лизинге объект обычно арендуется одним лизингополучателем, расторжение договора, как правило, невозможно. Срок финансового лизинга и равен среднему сроку амортизации объекта, или превышает его. По окончании срока действия договора лизингополучатель может вернуть объект лизинга, продлить договор или выкупить объект по остаточной стоимости, составляющей от 1 до 10% первоначальной стоимости.

Любой из этих видов лизинга может быть прямым (предоставляемым собственником) и косвенным (предоставляемым через посредника). Обслуживать объект лизинга может как арендатор, так и арендодатель, возможно разделение между ними функций по обслуживанию. Платеж за лизинг возможен в денежной форме, поставкой товаров или оказанием встречных услуг, а также в смешанной форме.

По взаимоотношениям собственника объекта лизинга и лизинговой фирмы или отдела банка лизинг делится на следующие виды:

- Лизинг «Стандарт», при котором поставщик объекта лизинга продает его лизинговой фирме, а та, в свою очередь, сдает его в аренду.

- Возвратный лизинг, при котором собственник продает имущество лизинговой фирме, а берет егов аренду.

- Лизинг поставщику, при котором собственник продает объект лизинговой фирме, сдает ей в аренду, а она, в свою очередь – в субаренду (это обязательное условие).

3 вопрос. Обеспечение возвратности кредита.

*Обеспечение кредита – источник погашения долга заемщика перед банком.

Источники погашения долга делятся на первичные и вторичные. Первичные источники – это выручка юрлица или доход физлица. Банкир должен ориентироваться, прежде всего, на первичные источники, хотя если ориентироваться только на них, кредиты выдавались бы только первоклассным заемщикам, которых немного. Чаще всего у банка имеются хотя бы небольшие сомнения в своевременном получении дохода, что создает необходимость обращать внимание на вторичные, к которым относятся гарантия, поручительство (рассмотрены в предыдущей теме), залог, уступка требований, передача собственности кредитору и страхование.

Залог существует в следующих вариантах.

1. Заклад – заемщик остается собственником имущества с опосредованным владением, но не может им распоряжаться и использовать его. Им пользуется и отвечает за его сохранность кредитор.

2. Залог с хранением товарно-материальных ценностей (ТМЦ) на складе заемщика или нейтральной организации. Оформляется он передачей банку складской квитанции или товарно-транспортных документом (см. выше в этой же теме). Иногда эти документы оформляются на банк. При этом виде залога возможны следующие варианты распоряжения ТМЦ:

- твердый залог, при котором заемщик не может использовать заложенные ТМЦ, даже если они хранятся у него на складе, а на ТМЦ или права собственности ими накладываются знаки, свидетельствующие об их залоге;

- залог товаров в обороте, при котором ТМЦ находятся во владении, распоряжении и использовании заемщика (если заемщик может изменить состав и натуральную форму предмета залога, то такой залог называется залогом с переменным составом), который должен вести книгу записи залогов, в которой указывает условия залога и операции, которые приводят к изменению состава или натуральной формы предмета;

- залог товаров в переработке, при котором заемщик может использовать товар в производстве, если докажет, что в результате переработки он получит продукт более высокой стоимости.

Наиболее надежным обеспечением возвратности кредита является заклад и твердый залог. Залогодателем может выступать как сам заемщик, так и третье лицо. Заложенное имущество (если иное не указано в договоре залога) может быть предметом еще одного залога, с согласия банка его можно отчуждать, сдавать в аренду или безвозмездное пользование другим лицам.

Существуют следующие виды залога по его предметам:

- залог депозитов,

- залог товаров,

- залог ценных бумаг,

- залог недвижимости (ипотека),

- залог имущественных прав на здания, сооружения, землю, авторское вознаграждение..., обычно имущественные права оцениваются по рыночной стоимости и ежегодно переоцениваются,

- смешанный залог,

- уступка требований (иначе называется или цессией, или уступкой денежных потоков) к третьему лицу, т.е. полная передача их банку до наступления срока платежа по ним,

- страхование ответственности заемщика за непогашение кредита (заемщик периодически вносит страховой компании страховые взносы, а она обязуется погасить банку определенную часть кредита (от 50 до 90%, включая проценты по кредиту) при неплатежеспособности заемщика.

1 Чаще всего в качестве форфейтинговых инструментов используются именно векселя, однако объектом могут стать и другие виды ценных бумаг.

gigabaza.ru

Кредит понятие и сущность. Основные виды

Введение

В системе экономических отношений кредит как самостоятельная экономическая категория всегда занимал особое положение. Он способен ускорить общественное развитие, с его помощью экономика и ее субъекты преодолевают ограниченность финансовых ресурсов, быстрее проходят стадии спада и депрессий, обеспечивается устойчивое экономическое развитие. Возникновение кредита связано непосредственно со сферой обмена, где владельцы товаров противостоят друг другу как собственники, готовые вступить в экономические отношения. Возможность возникновения и развития кредита связаны с кругооборотом и оборотом капитала. В процессе движения основного и оборотного капитала происходит высвобождение ресурсов. Постепенные восстановление стоимости основного капитала в денежной форме приводит к тому, что высвобождающиеся денежные средства оседают на счетах предприятий. Кредитные отношения могут существенно расширить рамки производства и обращения продукта, укрепить экономический потенциал общества.

Тема курсовой работы является актуальной, поскольку кредит выступает опорой современной экономики, неотъемлемым элементом экономического развития. Его используют как крупные предприятия и объединения, так и малые производственные, сельскохозяйственные и торговые структуры; как государства, правительства, так и отдельные граждане. В то же время кредиторы, владеющие свободными ресурсами, только благодаря их передаче заемщику имеют возможность получить от него дополнительные денежные средства. Кредит, предоставляемый в денежной форме, представляет собой новые платежные средства. Кредит обслуживает движение капитала и постоянное движение различных общественных фондов. Благодаря кредиту в народном хозяйстве производительно используются средства, высвобождаемые в процессе деятельности предприятий, в процессе выполнения государственного бюджета, а также сбережения населения и ресурсы банков.

Кредит основной источник удовлетворения огромного спроса на денежные ресурсы. Кредит необходим для поддержания непрерывности кругооборота фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализации произведенных товаров, что особенно важно на этапе становления рыночных отношений.

Кредит оказывает активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, т.е. превращения ее в дополнительные производственные фонды. Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряя формирование источников капитала для расширения производства.

Однако неоднозначно оценивается его польза и воздействие на народное хозяйство. Часто одни специалисты считают, что кредит возникает от бедности, от нехватки имущества и ресурсов, имеющихся в распоряжении субъектов хозяйства. По мнению других специалистов, кредит разрушает экономику, поскольку за него надо платить, что подрывает финансовое положение заемщика, приводит к его банкротству. Такое понимание воздействия кредита на экономику во многом связано с отсутствием о нем четкого представления.

Целью написания курсовой работы является раскрытие законов и функции кредита.

Задачи: 1) раскрыть сущность кредита, его структуру;

2) выяснить какие законы и функции кредита;

3) рассмотреть кредитную систему Республики Казахстан.

Глава 1. Сущность кредита

1.1. Сущность и структура кредита

Для характеристики сущности кредита необходимо рассмотреть специфику его внутренних свойств, отличающих его от других экономических категорий.

В практической экономической деятельности кредит представляет собой передачу во временное пользование материальных ценностей в денежной или товарной форме. При этом кредитные отношения проявляются в виде конкретных кредитных сделок, формы и условия которых отличаются значительным многообразием. Сущность же кредита всегда устойчива и неизменна независимо от специфики его проявления, всегда сохраняет черты, присущие экономическим отношениям, лежащим в основе кредита.

Раскрывая сущностные свойства кредита, обычно дают следующее определение кредита как экономической категории: кредит — это экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу возвратного движения стоимости. Из этого определения видно, что обособление кредитных отношений в отдельный вид происходит на основе особенностей субъектов и объекта этих отношений.

Субъекты кредитных отношений. Участниками любой кредитной сделки, то есть субъектами кредитных отношений, являются кредитор и заемщик.

Ранее отмечалось, что субъектами кредитных отношений при совпадении интересов могут быть в принципе любые юридически самостоятельные хозяйственные субъекты и дееспособные физические лица, способные нести материальную ответственность по обязательствам кредитной сделки. Однако данные субъекты в процессе воспроизводства одновременно являются участниками множества других отношений, возникающих по поводу движения различного рода стоимостей. Специфика кредитного отношения заключается в том, что его субъекты выступают кредиторами и заемщиками и в качестве таковых обладают характерными чертами.

Кредитор — это субъект кредитного отношения, предоставляющий стоимость во временное пользование. Для него характерно следующее:

- он ссужает как собственные, так и привлеченные средства, как правило, временно свободные;

- он аккумулирует средства и размещает их в кредит в сфере обмена;

- он заинтересован в производительном использовании ссуженных средств, так как это гарантирует возврат ссуды и выплату процентов;

- его целью при предоставлении кредита является, как правило, получение прибыли в виде ссудного процента.

Развитие отношений обмена и соответственно кредитных отношений привело на определенном этапе к сосредоточению кредиторских функций в деятельности специальных финансовых институтов — банков. Банкиры персонифицируют собой множество кредиторов, чьи временно свободные денежные средства аккумулируются банками. Банки могут предоставлять в ссуду наряду с собственными и привлеченными также эмитированные средства. Однако владение временно свободными ресурсами не является обязательным признаком кредитора. Он может ссудить стоимость, которая участвует в воспроизводственном процессе, как это имеет место, например, при коммерческом кредите. В этом случае ссужаются товары, предназначенные для реализации.

Помимо банков, специализирующихся на мобилизации временно свободных средств и предоставлении их во временное пользование, в качестве кредиторов в настоящее время могут выступать предприятия, акционерные общества, частные фирмы, страховые и инвестиционные компании, пенсионные и инвестиционные фонды, физические лица, государства и т.д.

Поскольку целью предоставления кредита является главным образом получение прибыли в виде ссудного процента, кредитор заинтересован в эффективном использовании заемщиком ссужаемых средств. Кроме того, производительное использование кредита гарантирует возврат заимствованных ресурсов, которые являются либо собственностью кредитора, либо привлеченными им средствами, подлежащими возврату действительным собственникам. Таким образом, мобилизация высвободившихся ресурсов кредитором в силу его экономических интересов носит производительный характер. В условиях рыночного хозяйства это означает, что кредитование выступает в форме ссуды капитала.

Заемщик — субъект кредитного отношения, получающий ссуду и обязанный ее возвратить в установленный срок.

Заемщиками могут быть юридические и физические лица, испытывающие временный недостаток собственных средств — государственные предприятия, акционерные общества, частные фирмы, банки, государство, граждане и т.д. Вместе с тем, одного желания получить ссуду недостаточно для участия в кредитном отношении в качестве заемщика. Ссудополучатель должен предоставить экономические и юридические гарантии возврата ссуженных средств по истечении срока кредита. Такими гарантиями могут быть, например, предоставление залога в качестве обеспечения ссуды, обязательство гаранта (как правило, крупного банка) погасить задолженность по ссуде в случае неплатежеспособности заемщика и т.д.

Экономическая роль и место заемщика в кредитной сделке отличаются от роли и места кредитора. Прежде всего, заемщик не является собственником ссуженных ему средств, он реализует лишь права временного владения ими. Как известно, современные кредиторы (банки) используют для кредитования по большей части привлеченные ресурсы, то есть средства, находящиеся в их временном пользовании. Вместе с тем часть ресурсов для кредитования является их собственностью, и кроме того, они обладают способностью в определенной мере создавать кредитные ресурсы.

Кредитор и заемщик различаются по их месту в воспроизводственном процессе. В отличие от кредитора заемщик использует полученные средства в процессе, как обращения, так и производства товаров.

Заемщик обязан возвратить взятые в кредит средства, уплатив за пользование ими ссудный процент. Для этого он должен организовать воспроизводственный процесс таким образом, чтобы обеспечить эффективное использование ссуды и высвобождение необходимых для ее возврата средств в установленные кредитным договором сроки.

Объективная необходимость кредита для обеспечения непрерывности производства заемщика и сохранение кредитором прав собственности на ссужаемые средства предопределяют экономическую зависимость заемщика от кредитора. На современном этапе развития экономики эта зависимость носит устойчивый, постоянный характер и требует безусловного исполнения заемщиком своих обязательств по возвращению ссуды и уплате процента. В противном случае он станет нежелательным партнером для кредитора и будет испытывать значительные трудности в получении ссуды.

Указанная зависимость в то же время не означает, что место заемщика в кредитной сделке менее значимо, чем место кредитора. Они выступают как равноправные стороны кредитной сделки, от совпадения целей и интересов которых в одинаковой мере зависит возникновение кредитного отношения.

Становление участников хозяйственного процесса в качестве кредитора и заемщика обусловлено прежде всего развитием товарного обращения, отношений обмена. Именно в процессе обмена создаются условия для временного разрыва между движением товара и его денежного эквивалента. Но обращение товаров не является единственной основой для появления субъектов кредита. В современных условиях появление кредитора и заемщика связано с экономическими или финансовыми операциями, вызывающими долговые обязательства одного участника операции перед другим. Если на начальных стадиях развития товарного производства круг участников кредитных отношений был весьма ограничен, то в настоящее время кредитными отношениями в той или иной степени охвачены практически все субъекты хозяйствования и население.

Необходимо отметить, что экономические субъекты в рамках кредитных отношений могут менять свою экономическую роль: кредитор может стать заемщиком, а заемщик — кредитором. Для современного уровня развития товарно-денежных отношений характерно также одновременное функционирование субъектов в качестве и кредиторов, и заемщиков. Так, например, банки в одно и то же время на протяжении всей своей деятельности являются и кредиторами, и заемщиками.

Объект кредитной сделки. Кредитор передает во временное пользование заемщику стоимость в денежной или товарной форме, которая в силу присущего ей своеобразия получила название ссуженной стоимости.

Ссуженная стоимость — объект кредитной сделки, по поводу которого возникает кредитное отношение. Она обладает специфическими чертами, характеризующими ее как объект именно кредитных отношений.

Во-первых, движение ссуженной стоимости носит возвратный характер: от кредитора к заемщику, а затем от заемщика к кредитору. Необходимость возврата ссуженной стоимости заемщиком определяется сохранением прав собственности на нее у кредитора, а обеспечение возврата достигается в процессе использования ссуженной стоимости в хозяйстве заемщика.

Возвратный характер движения ссуженной стоимости предполагает ее сохранение на всех этапах этого движения. Действительно, кредитное отношение, являясь стоимостным, обусловливает необходимость соблюдения эквивалентности во взаимосвязях между кредитором и заемщиком. Это означает, что, использовав ссуду в своем воспроизводственном процессе, заемщик должен вернуть кредитору стоимость, равноценную полученной в кредит.

На практике сохранение стоимости, являющееся характерной чертой кредита, соблюдается не всегда. Причины могут быть как зависящими от заемщика (использование ссуды на непроизводительные цели, неплатежеспособность вследствие бесхозяйственности и т.п.), так и общеэкономическими. К последним, в частности, относится инфляция, в результате которой возвращение ссуды в номинальном размере не обеспечивает эквивалентность по стоимости, так как снизилась покупательная способность денег. В этом случае функцию сохранения стоимости должен выполнять ссудный процент.

Во-вторых, ссуженной стоимости присущ, как правило, авансирующий характер. Авансирование имеет место в случае, если использование ссуженной стоимости подразумевает получение дохода или какого-либо иного эффекта. Целью получения ссуды является не только покрытие временного недостатка собственных средств заемщика, но и получение дохода в результате использования ссуженной стоимости. Кредит предшествует образованию доходов, которые заемщик может получить в результате использования ссуженных средств в своей хозяйственной деятельности. Авансирование носит кредитный характер, то есть составляет особенность именно ссуженной стоимости, если соблюдается возвратность средств, выданных в ссуду. В то же время при компенсационных кредитных сделках ссужаемая стоимость не носит авансирующего характера и используется на покрытие уже произведенных за счет собственных средств заемщика затрат.

В-третьих, ссуженная стоимость временно прекращает движение у кредитора и продолжает его в хозяйстве заемщика. Если бы временное высвобождение средств у кредитора происходило вне кредитных отношений, ссуженная стоимость прекратила бы свое движение, временно перестала бы функционировать. Это явилось бы причиной замедления воспроизводственного цикла у заемщика и снижения общей эффективности производства. Став объектом передачи заемщику, ссуженная стоимость продолжает движение в хозяйственном процессе нового владельца.

В-четвертых, использование ссуженной стоимости позволяет обеспечивать непрерывность производства и на этой основе ускорять воспроизводственный процесс. Это свойство ссуженной стоимости обусловлено тем, что использование кредита дает возможность сократить потребность в накоплении собственных ресурсов для развития производства и способствует возобновлению и продолжению воспроизводственного цикла, непрерывности оборота средств.

Итак, каждый структурный элемент кредита характеризуется значительным своеобразием и отражает специфику кредитных отношений. Однако анализа одного из субъектов или объекта кредита еще недостаточно для определения содержания кредита как целостного явления. Сущность кредита как экономической категории может быть выражена только характеристикой всех его элементов в единстве. Недооценка этого положения может привести к негативным последствиям на практике. Абсолютизация одного из элементов кредита влечет за собой искажение целей и обоснованности кредитной политики государства вследствие недоучета всех объективных факторов и процессов в кредитной сфере.

1.2. Стадии движения кредита

Ссуженная стоимость проявляет свои особенности в движении. Выступая неотъемлемым атрибутом кредитных отношений, движение ссуженной стоимости имеет выраженную специфику.

Однако определение исходной стадии движения кредита является предметом дискуссии и представляет собой сложную теоретическую проблему, решение которой связано с раскрытием сущности современных неразменных кредитных денег и характера взаимосвязи их движения с движением кредита. Проблема определения исходной стадии важна не только для понимания природы кредитных отношений, но также имеет практическое значение, оказывая влияние на выработку подходов к денежно-кредитному регулированию экономики.

Расхождение во взглядах на определение начального этапа движения кредита связано с различной трактовкой его сущности. Аккумуляцию ресурсов как исходный момент движения кредита выделяют главным образом экономисты, рассматривающие кредит в основном как перераспределительный процесс, который завершается стадией обмена. Другие авторы, признавая, что размещению кредита, как правило, предшествует аккумуляция стоимости, в то же время не рассматривают ее как сущностный момент кредитных отношений и в качестве начального этапа выделяют размещение кредита. Эта позиция обосновывается тем, что кредитование может осуществляться путем передачи заемщику не только временно свободных средств. В частности, при коммерческом кредите товары, которые передаются продавцом в процессе кредитования покупателю, не представляют собой временно высвободившейся стоимости.

Выделение стадий движения ссужаемой стоимости достаточно условно, так как движение кредита — целостного, единого по своей сути — носит характер единого процесса. Однако рассмотрение последовательности движения кредита важно для более полной характеристики его сущности, поскольку существуют точки зрения, относящие к кредиту только одну или несколько стадий движения ссужаемой стоимости (например, только размещение кредита, только возврат ссуженной стоимости и т.п.). Между тем кредит выступает, как специфическая форма движения стоимости и особый возвратный характер этого движения может быть представлен только всеми его этапами.

Процесс возврата ссуженной стоимости как акт передачи ее от заемщика к кредитору является стадией движения кредита. Однако возвратность кредита как имманентное ему свойство представляет собой сущностную, конституирующую черту кредитного отношения в целом, его основу. Это обусловлено, с одной стороны, базированием движения кредита на материальных воспроизводственных процессах, а с другой — объективными особенностями кредитной сделки.

Возможность возврата кредита появляется по завершении кругооборота ссуженной стоимости в хозяйстве заемщика, ее высвобождении. Обязательность возврата кредита определяется тем, что, во-первых, при передаче ссужаемой стоимости заемщику кредитор не передает права собственности на нее; во-вторых, как высвобождение денежных средств у кредитора, так и потребность в дополнительных средствах у заемщика носят временный характер.

Возвратность является объективным свойством кредита, ее несоблюдение влечет за собой изменение кредитной природы сделки, искажение и перерождение кредитных отношений.

В условиях рыночной экономики ссуженная стоимость принимает форму ссудного капитала.

Ссудный капитал. Обычно его определяют как денежный капитал, отдаваемый в ссуду и приносящий собственнику доход в виде процента. Тем самым подчеркивают, что ссудный капитал имеет денежную природу, даже если он предоставляется в товарной форме.

Когда ссужаются товары, происходит передача не только определенной потребительной стоимости, но также и стоимости. По сути, ссуда товара представляет собой одновременно продажу товара и ссуду денег, так как кредитор дает согласие на отсрочку уплаты причитающейся денежной суммы. Таким образом, при товарной форме кредита потребительная стоимость товара совершает одностороннее движение — от кредитора к заемщику, а стоимость возвращается кредитору с уплатой процента.

Однако денежная природа ссудного капитала не означает его тождества с деньгами. Деньги не являются капиталом, то есть самовозрастающей стоимостью. Кроме того, они различаются количественно: денежная масса значительно меньше массы ссудного капитала, так как одна и та же денежная единица может неоднократно функционировать как ссудный капитал.

Ссудный капитал представляет собой обособившуюся часть промышленного капитала. В то же время темпы роста и движение ссудного и действительного капиталов существенно различаются, хотя в конечном счете спрос на ссудный капитал и его предложение определяются процессами, происходящими в воспроизводственной сфере. Увеличение массы ссудного капитала превышает накопление действительного капитала вследствие развития кредитной системы, роста источников ссудного капитала, особенно доходов населения и государства и т.д. Движение ссудного капитала не совпадает с движением промышленного цикла, так как оно в большей степени обусловлено нециклическими факторами, такими, как моральное старение оборудования, рост спроса на ссудный капитал со стороны государства, развитие международного рынка ссудных капиталов и т.п.

Применительно к условиям рыночной экономики дается такое определение: кредит — это движение ссудного капитала. Действительно, вступив в кредитные отношения, заемщик обязан реализовать полученную в ссуду стоимость, причем таким образом, чтобы она могла функционировать как капитал и в качестве такового приносить прибыль.

Если ссуда используется непроизводительно и возвращается за счет средств из других источников, то имеет место ссуда денег, а не капитала. Такое положение, чреватое невозвратом ссуды, в целом не характерно для рыночных отношений, базирующихся на многообразии форм собственности. Исключение составляют потребительский и часть государственного кредита, а также некоторые другие виды кредитных отношений, возникающих не на основе движения ссудного капитала, а в результате образования задолженности одного из субъектов, которая погашается в денежной форме с уплатой процентов.

Развитие небанковских форм кредита, появление новых финансовых инструментов приводит к расширению понятия "кредит", которое уже не может исчерпываться характеристикой движения ссудного капитала.

Следует отметить значительное влияние отношений собственности на функционирование кредита. Как было показано ранее, кредитное отношение основывается на праве собственности кредитора на ссуженную стоимость, которое не уступается заемщику во время кредитной сделки. Передаваемая в ссуду стоимость отчуждается на определенный срок с обязательным условием возврата владельцу. Таким образом, отношения собственности обусловливают возвратный характер движения ссужаемой стоимости в микроэкономическом масштабе. Однако отношения собственности определяют характер движения ссуженной стоимости и на макроуровне. Это проявляется в их влиянии на организацию аккумулирования и перераспределения временно свободных средств в масштабах общества.

При плановой, централизованной экономике кредит трактовался как движение ссудного фонда общества, представляющего собой совокупность производственных отношений, возникающих по поводу целенаправленного, планомерного движения ссуженной стоимости. В связи с тем, что участники кредитных отношений являлись главным образом субъектами общественной собственности, государственные органы планировали и централизованно регулировали движение ссудного фонда в основном административными методами. Таким образом, ссудный фонд представлял собой понятие, отражающее характер движения ссуженной стоимости в обществе, где абсолютно преобладала государственная собственность на средства производства. Другими словами, он функционировал как централизованный общегосударственный фонд, хотя и не весь ссудный фонд, которым распоряжалось государство, являлся его собственностью.

В рыночной экономике характер движения ссуженной стоимости в макроэкономическом масштабе определяется отношениями собственности, формы которых многообразны, а государственная форма собственности не превалирует над остальными и не может служить основой для всеохватывающего планирования из единого центра. В этих условиях движение ссуженной стоимости приобретает форму движения ссудного капитала. Цель функционирования ссудного капитала — получение ссудного процента, который является критерием децентрализованного распределения кредита по отраслям и хозяйствующим субъектам. Однако движение ссудного капитала от источников кредита к сферам его приложения в настоящее время регулируется не только процентом. Применяется государственное регулирование кредитной сферы, которое, вместе с тем, имеет экономические границы, обусловленные частной собственностью на средства производства. В целом основой функционирования ссудного капитала остается рыночный механизм.

Глава 2. Функции и законы кредита

2.1. Функции кредита

Функция представляет собой специфическое проявление сущности экономической категории, выражает ее назначение. Она характеризует особенности экономической категории, отличие последней от других экономических явлений. Функция имеет объективный характер и реализует назначение категории независимо от степени познания ее сущности.

В отечественной экономической литературе определение состава функций кредита зависит от того, каких методологических подходов к их исследованию придерживаются те или иные авторы.

Большинство экономистов при рассмотрении функций экономической категории основываются на следующих положениях: функция не равнозначна сущности и отражает только определенные сущностные черты; вместе с тем, она представляет собой специфическое проявление сущности как целостного явления. Применительно к кредиту это означает, что его функции должны относиться к кредитному отношению в целом, то есть касаться в равной мере обоих его субъектов, а не кого-либо из них в отдельности. Кроме того, функции кредита должны характеризовать проявление сущности во всех его формах и разновидностях, то есть в любых кредитных сделках, независимо от их специфики.

С этих позиций обычно выделяют:

- перераспределительную функцию кредита;

- функцию замещения наличных денег кредитными операциями. I

Перераспределительная функция кредита. Назначение кредита в этой функции заключается в перераспределении стоимости в денежной или товарной форме между субъектами экономических отношений.

На основе кредита происходит перераспределение значительной части ценностей. Вместе с тем кредитные отношения опосредствуют не все перераспределительные процессы в обществе. Существенная часть ресурсов перераспределяется, например, через систему ценообразования. Однако перераспределительной функции кредита присущи особенности, отличающие ее от перераспределительных функций других экономических категорий.

Выделяют следующие черты, характеризующие специфику перераспределения стоимости на основе кредита.

Кредитное перераспределение охватывает, как правило, только временно свободные ресурсы. При развитой кредитной системе в перераспределение на основе кредита включаются практически все временно; свободные средства общественного хозяйства, что обусловливает широкие масштабы этого процесса. Объем кредитных ресурсов по своему потенциалу значительно превышает, например, объем ресурсов, распределяемых через бюджетную сферу. Кроме того, возвратность кредитных ресурсов позволяет предоставлять их в ссуду повторно в течение данного периода времени, что расширяет возможности кредитования. Все это обеспечивает в целом значительно большую доступность кредита по сравнению с бюджетными средствами. Преимуществом перераспределения посредством кредита является также оперативность предоставления средств, в то время как распределение бюджетных ресурсов определяется на весь календарный срок при планировании бюджета.

На основе кредитного перераспределения удовлетворяется только временная потребность в дополнительных средствах, потому что перераспределяемая стоимость передается заемщику в пользование лишь на определенный срок.

Перераспределение посредством кредита охватывает не только стоимость валового национального продукта, произведенного в текущем периоде, но и стоимость материальных благ, созданных в предыдущие годы. Так, в качестве источника кредитования используются временно свободные ресурсы, аккумулированные в амортизационных фондах предприятий; ранее произведенное оборудование предоставляется во временное пользование на условиях лизинга и т.д. По сути дела в процесс перераспределения через кредитную сферу может включаться все национальное богатство.

На основе кредита перераспределяются не только денежные, но и товарные ресурсы. В товарной форме выступают коммерческий и лизинговый кредиты, отдельные виды потребительского кредита и частично международный кредит. Возможность предоставления кредита в товарной форме значительно расширяет границы перераспределения через кредитную сферу. Перераспределение кредитных ресурсов в пользование хозяйствующим субъектам носит производительный характер, то есть перераспределяемая стоимость включается в хозяйственный оборот заемщика. Эта особенность обусловлена такой сущностной чертой кредита, как возвратность. Для того чтобы иметь возможность возвратить ссуженные ресурсы в срок и с уплатой ссудного процента, заемщик должен использовать полученные средства эффективно, вложить их в воспроизводственный процесс возрастания стоимости.

Кредитное перераспределение носит в основном прямой характер. Кредитные сделки совершаются в большинстве случаев без посредников, кредитор и заемщик непосредственно контактируют друг с другом. Однако опосредованное перераспределение также имеет место, например, при косвенном банковском кредитовании. Перераспределительная функция кредита охватывает различные уровни движения ссужаемой стоимости. Кредитное перераспределение может быть межтерриториальным, межотраслевым, внутриотраслевым.

Известно, что в кредитной сделке принимают участие хозяйствующие субъекты независимо от их местонахождения. В связи с этим кредитные ресурсы, мобилизованные в одном районе (области, стране), могут быть использованы для кредитования в другом районе (области, стране). В этом случае имеет место межтерриториальное перераспределение.

Если кредитные ресурсы формируются за счет временно свободных денежных средств предприятий одних отраслей, а затем используются для кредитования предприятий в других отраслях, то имеет место межотраслевое перераспределение. В условиях, когда банковский кредит выступает основной формой кредита, межотраслевое перераспределение является наиболее характерным для кредитной сферы. Коммерческие банки, обладая правом свободного выбора клиентов, аккумулируют временно свободные средства предприятий независимо от их ведомственной принадлежности, и эти средства обезличиваются в совокупной массе кредитных ресурсов банка. Кредитование предприятий определенной отрасли осуществляется за счет таких обезличенных средств, при этом объем кредитных ресурсов, мобилизованных в данной отрасли, и объем кредитных вложений в нее, как правило, не совпадают.

Вместе с тем кредитные отношения могут служить базой и для внутриотраслевого перераспределения. В частности, если банк специализируется на обслуживании предприятий одной отрасли (является отраслевым банком), то перераспределяемые им ресурсы могут перемещаться только в пределах этой отрасли. На принципах возвратности внутри отрасли могут также перераспределяться централизованные фонды министерств и ведомств.

Механизм реализации перераспределительной функции кредита зависит от типа экономических отношений общества. В плановой социалистической экономике кредитное перераспределение осуществлялось централизованно, на основе кредитных планов и было направлено на решение задач, определяемых планами социально-экономического развития страны. При этом кредитные ресурсы нередко предоставлялись предприятиям без учета действительной потребности общества в развитии тех или иных производств, а также способности заемщиков вернуть полученные ссуды в срок с уплатой процентов.

По мере реформирования экономики шло становление рыночного механизма кредитного перераспределения — развитие сети коммерческих банков, формирование кредитного рынка, рынка ценных бумаг и т.д. Соответственно менялись приоритеты перераспределения.

В условиях рыночной экономики интересы кредиторов, в частности, банков, заключаются в получении возможно большей прибыли. Это достигается главным образом тогда, когда кредиты выдаются высокоэффективным предприятиям, продукция которых пользуется устойчивым спросом на рынке, поскольку в этом случае наиболее высока гарантия своевременного возврата ссуженных средств и выплаты ссудного процента. Таким образом, с развитием рыночных отношений кредитное перераспределение становится все более активным фактором формирования эффективной структуры экономики.

Однако такая положительная переориентация кредитного перераспределения затруднена из-за инфляции. Следствием инфляционных процессов в кредитной сфере является ухудшение структуры источников кредитования, а также структуры кредитных вложений — снижение доли долгосрочных кредитов, переориентация с кредитования промышленных предприятий на кредитование предприятий торговли для снижения кредитных рисков и т.п.

Функция замещения наличных денег кредитными операциями. Назначение кредита в этой функции заключается в создании платежных средств, использование которых приводит к экономии издержек обращения.

Рассматриваемая функция связана со спецификой современной организации денежного оборота, с осуществлением расчетов и платежей в основном в безналичной форме. Известно, что расчеты между экономическими субъектами и предоставление кредита осуществляются главным образом через банки. Помещая и храня деньги в банке, клиент тем самым вступает в кредитные отношения с ним и, кроме того, создает условия для замены наличных денег в обороте кредитными операциями в виде записей по банковским счетам. Становится возможным осуществление безналичных расчетов и предоставление ссуд в безналичном порядке.

Функцию замещения признает большинство экономистов. Однако наиболее распространенной ее трактовкой является "замещение действительных денег кредитными орудиями обращения и кредитными операциями". Тем самым, наряду с развитием безналичного оборота, выделяется такое функциональное назначение кредита как замещение в обращении золота кредитными деньгами.

Действительно, в процессе движения кредита создаются кредитные орудия обращения, которые в металлических денежных системах выступали представителями золота. К таким кредитные орудиям обращения относятся знаки стоимости в виде банкнот, чеков, векселей, депозитных сертификатов, облигаций и т.п. Однако процесс демонетизации золота, состоящий в потере им свойств денежного товара (всеобщего эквивалента), завершился к 70-м годам XX в. Большинство экономистов отрицает даже опосредованную взаимосвязь современных кредитных денег с золотом как основой их стоимостного содержания.

Таким образом, по мере развития товарно-денежных отношений (в том числе кредитных) функция замещения претерпела модификацию. В настоящее время функционирование кредитных орудий обращения уже не носит характер временного замещения полноценных денег, когда вступление в оборот первых приводило лишь к отсрочке движения вторых. В современных денежных системах обращаются только знаки стоимости, которые имеют в основном кредитный характер. К ним в первую очередь относятся банкноты, выполняющие функции наличных денег.

Следует отметить, что вопрос о функциях кредита является одним из наиболее дискуссионных в теории кредита. Разногласия по поводу количества и содержания функций обусловлены различиями в трактовке сущности кредита и, как уже отмечалось, отсутствием единства в определении методологических подходов к их анализу. Например, многие экономисты в качестве функций кредита как экономической категории рассматривают функции одного из его субъектов (в частности, отождествляют функции кредита с функциями банков).

В экономической литературе часто выделяют денежную (или эмиссионную) и контрольную функции кредита.

Содержание денежной функции кредита, по мнению авторов, ее признающих, состоит в выпуске денег в обращение. Они считают, что поскольку современные деньги имеют в основном кредитный характер, то выпуск денег в обращение (денежная эмиссия) и кредитование являются тождественными процессами. Как правило, эти авторы являются сторонниками точки зрения, что в ссуду дается не стоимость, а денежные знаки, лишенные стоимости, то есть форма стоимости36. Следует отметить, что, отождествляя эмиссионный и кредитный процессы, данные авторы в то же время склонны различать кредит и деньги как самостоятельные экономические явления.

Довольно многочисленная группа экономистов выделяет контрольную функцию кредита. Представляется, что данная функция характерна скорее для кредитора, чем для кредитного отношения в целом. Кредитор, как правило, осуществляет контроль за деятельностью заемщика, поскольку он заинтересован в возврате ссуженных средств. Однако контрольная функция кредитора не является обязательным атрибутом кредитных отношений. В частности, при государственной форме кредита население не контролирует деятельность заемщика. Точно так же не контролируют работу банка предприятия и организации, хранящие на его счетах свои средства и являющиеся вследствие этого его кредиторами. С другой стороны, заемщик не может контролировать деятельность кредитора, он в кредитной сделке является зависимой стороной. Таким образом, неправомерно контрольную функцию относить к кредиту как целостному явлению.

Для более полной характеристики сущности кредита необходимо рассмотреть законы его функционирования — экономические законы, представляющие собой объективно существующие, необходимые, устойчивые причинно-следственные связи и взаимозависимости кредита и других экономических категорий. В них раскрываются наиболее типичные, существенные черты функционирования кредитных отношений.

Законы кредита объективны и носят исторический характер. Это означает, что они действуют независимо от сознания людей, а их содержание, способ действия и форма проявления могут модифицироваться по мере развития производительных сил и экономических отношений общества.

Обычно в экономической литературе выделяют следующие законы кредита:

- закон возвратности кредита;

- закон сохранения ссуженной стоимости;

- закон равновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми на началах возвратности ресурсами; - закон срочности кредита.

Законы кредита выступают, прежде всего, как законы его движения, то есть законы движения ссуженной стоимости. Действительно, кредитное отношение не может возникнуть и функционировать без передачи стоимости от кредитора заемщику и обратно, оно существует только на базе пространственного перемещения ссужаемых средств. Движение ссуженной стоимости, таким образом, является важнейшим сущностным свойством кредита, причем это движение подчиняется определенным экономическим законам, к которым можно отнести закон возвратности кредита и закон сохранения ссуженной стоимости.

Закон возвратности кредита многие экономисты рассматривают как основной закон кредита. Его содержание выражается в возвращении ссуженной стоимости к первоначальному пункту движения, то есть передаче ее от заемщика к кредитору.

Важно отметить, что в данном случае происходит возврат той же стоимости, что ссужалась первоначально, с теми же потребительскими свойствами (так как в любой кредитной сделке, независимо от ее вида, в конечном счете происходит отсрочка возврата средств в денежной форме). Этим возвратность кредита отличается, например, от специфической возвратности финансовых ресурсов, которая осуществляется опосредованно в виде овеществления финансовых вложений в результате их использования.

Необходимо также учитывать, что возвратность ссуженной стоимости включает не только процесс ее передачи от заемщика к кредитору. Она должна предварительно высвободиться в хозяйстве заемщика, то есть должна возвратиться к заемщику после того, как завершит свое движение в его воспроизводственном процессе.

Закон сохранения ссуженной стоимости связан с сущностью кредита как стоимостного отношения, базирующегося на эквивалентности обмена. Содержание этого закона выражается в том, что на всех этапах возвратного движения ссуженной стоимости она сохраняет свою ценность, равнозначна количественно. Другими словами, кредитор по истечении срока кредита должен получить от заемщика стоимость, по ценности равную выданной ссуде.

На практике реализация закона сохранения ссуженной стоимости зависит от характера использования полученного кредита заемщиком, а также от устойчивости покупательной способности денежных единиц (уровня инфляции), поскольку ссуженная стоимость возвращается кредитору, как правило, в денежной форме. Так, непроизводительное или нерациональное использование полученных в ссуду средств может привести к ухудшению кредитоспособности заемщика, и он не сможет в срок полностью погасить задолженность кредитору. В то же время, если заемщик возвращает кредит в полной сумме и в договорные сроки в условиях достаточно высокой инфляции, то вследствие обесценения денег он передает кредитору в действительности стоимость по ценности меньшую, чем полученная им в ссуду.

Закон равновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми на началах возвратности ресурсами выявляет устойчивую связь ссуженной стоимости с ее источниками. Его содержание показывает зависимость движения кредита от источников образования кредитных ресурсов.

Мнение о наличии такой устойчивой причинно обусловленной зависимости достаточно широко распространено среди экономистов. Действительно, кредитные институты, выполняющие посреднические функции в перераспределении временно свободных денежных средств, могут осуществлять кредитные операции в основном в пределах аккумулированных ими средств.

Вместе с тем рассматриваемый закон выражает связь между высвобождаемыми и перераспределяемыми на началах возвратности ресурсами как равновесие между ними, но не равенство. Требование такого равенства было бы не совсем адекватно реальному механизму формирования источников кредитных вложений. Например, необходимо учитывать средства в хозяйственном обороте, которые служат источником образования ссуженной стоимости при коммерческом кредите, а также возможность создания кредитных ресурсов на основе эмиссии денег.

Закон срочности кредита тесно взаимодействует с законом возвратности кредита. Содержание этого закона отражает временный характер кредитного отношения, то есть существование временных границ его функционирования.

Как известно, особенностью кредитной сделки является предоставление ссуженной стоимости только во временное пользование. Это обусловлено, с одной стороны, тем, что высвобождение средств у кредитора носит временный характер и в процессе всей кредитной сделки он сохраняет право собственности на них, а с другой стороны — тем, что потребность заемщика в дополнительных ресурсах также носит временный характер.

Таким образом, кредит как отношение, возникающее на базе возвратного движения стоимости, ограничен во времени, возникает, развивается и прекращает свое существование на определенном временном отрезке. Временный характер кредитных отношений проявляется в том, что их функционирование зависит от продолжительности высвобождения ресурсов в хозяйстве кредитора и длительности кругооборота и оборота ссуженной стоимости в хозяйстве заемщика.

Следует отметить, что в отечественной экономической литературе к настоящему времени сформулирован целый ряд законов кредита, например, закон эффективности кредита, закон обеспечения непрерывности и эффективности воспроизводства на основе кредита, закон экономического предела кредитования предприятий, закон выделения и функционирования ссудного процента и др. При этом подходы к исследованию законов кредита разных авторов существенно отличаются, что отражает дискуссионность и недостаточную разработанность данной проблематики.

В частности, экономисты, трактующие кредитные отношения как форму финансовых отношений, рассматривают специфические законы кредита как форму проявления общеэкономических законов, действующих в рамках финансовых отношений (при этом финансы выступают как опосредствующее звено). С этих позиций законы кредита, с одной стороны, отражают специфику кредитных отношений, а с другой — являются формой реализации финансовых законов.

Однако такая точка зрения часто подвергается критике. Отмечается, что законы кредита и финансовые законы тесно взаимодействуют: и те и другие функционируют в сфере обращения, опосредствуя в то же время общественное воспроизводство в целом; их содержание отражает перераспределительные функции кредита и финансов; они проявляются в общей для них денежной форме. Но одновременно они представляют собой законы самостоятельных экономических категорий и подчинены определенной субординации не по отношению друг к другу, а в системе общих экономических законов воспроизводства.

Ряд авторов рассматривают сущность и закон функционирования экономической категории как однородные, тождественные понятия и, соответственно, не видят необходимости в формулировке законов кредита.

Предметом дискуссии среди экономистов, признающих существование собственных законов кредита, является ряд фундаментальных проблем, в том числе:

- соотношение, соподчиненность сущности и закона. Здесь можно выделить следующие позиции: закон отражает сущность кредита, является проявлением одной из сторон сущности; закон являет собой более глубокую степень познания кредита, чем сущность, последняя отражает лишь одну из сторон закона;

- отнесение законов кредита к воспроизводству в целом или к отдельным его фазам, в частности — к фазе обмена;

- место законов кредита в системе экономических законов общества и их субординация;

- существование одного общего закона функционирования кредитных отношений или системы законов кредита (в последнем случае — их соподчиненность).

Таким образом, нерешенность этих и других основополагающих вопросов, а также дискуссионность сущности кредита обусловливают многообразие формулировок законов кредита, существенное различие мнений по трактовке их содержания.

Глава 3. Роль кредита в развитии экономики

Роль кредита характеризуется результатами его применения для экономики, государства и населения, а также особенностями методов, с помощью которых эти результаты достигаются. Что касается методов, то они в значительной мере обусловливаются возвратностью кредита и, как правило, платным предоставлением средств. Это повышает ответственность и усиливает заинтересо­ванность участников кредитных операций, побуждая их к целесо­образному предоставлению и использованию заемных средств.

Присущая кредитным отношениям возвратность средств в со­четании с взиманием платы за пользование средствами усиливают заинтересованность в экономии на размере привлекаемых средств и сроках их использования.

Отмеченная особенность кредитных отношений становится заметной при сравнении их с безвозвратным бюджетным финан­сированием, при котором практически отсутствует материальная заинтересованность в уменьшении сумм бюджетного финансиро­вания, так как пользование ими - бесплатное.

Отмеченные особенности и, в частности, возвратность, сроч­ность и платность способствуют повышению роли кредита в эко­номии ресурсов.

Результаты применения кредита важны и многообразны. Кре­дит, используемый для возвратного предоставления средств, вли­яет на процессы производства, реализации и потребления продукции и на сферу денежного оборота.

Роль кредита проявляется в результатах складывающихся при осуществлении различных видов его отношений, возникающих при коммерческом, банковском, потребительском, государствен­ном и ипотечном кредитах. По каждому направлению влияния кредита доминирующее место занимает какой-либо вид кредитных отношений. Так, при реализации товаров с отсрочкой плате­жа основную роль играет коммерческий кредит. Напротив, при предоставлении взаймы денежных средств первостепенное значе­ние имеет банковский кредит, занимающий ведущее место среди других форм кредита.

Немалое значение в системе кредитных отношении имеет привлечение средств для выполнения кредитных операций. Одна­ко такая деятельность неодинакова для различных кредитных от­ношений. Например, при применении коммерческого кредита нет необходимости в привлечении кредитором средств со сторо­ны; для предоставления средств взаймы в виде отсрочки оплаты реализуемых товаров используются собственные ресурсы креди­тора. Это не исключает последующее привлечение банковского кредита для компенсации вложений средств кредитора (учет век­селей, ссуды под залог векселей). Тем не менее первоначально при предоставлении коммерческого кредита не обязательно пред­полагается привлечение средств со стороны.

Напротив, банковское кредитование предполагает широкое использование привлеченных средств. Такая деятельность банков имеет немаловажное значение, поскольку наличие привлеченных средств свидетельствует о том, что собственники средств не ис­пользовали их для приобретения товаров. Однако в подобной си­туации предоставление средств заемщику означает появление у него возможности приобретать необходимые товары. Иными сло­вами, применение банковского кредита сводится в конечном счете к перераспределению материальных ресурсов. Такой резуль­тат применения банковского кредита характеризует его значение в перераспределении материальных ресурсов в хозяйстве.

По существу, аналогичные результаты складываются при при­менении коммерческого кредита, когда предоставление отсрочки оплаты реализуемых товаров сопровождается перераспределением материальных ресурсов от поставщика к покупателю.

Практически и при применении государственного, потреби­тельского, а также ипотечного кредитов, предоставляемых под залог недвижимого имущества и на сооружение такой недвижи­мости, как жилье, становится возможным перераспределение ма­териальных ресурсов.

Все это свидетельствует о важности участия кредита в пере­распределении материальных ресурсов. Однако это предполагает необходимость таких кредитных отношений, при которых дости­гается целесообразное использование ресурсов. Одним из прояв­лений роли кредита выступает его воздействие на бесперебойность процессов производства и реализации продукции. При систематических несовпадениях текущих денежных поступлений и расходов предприятий возможна временная недостаточность средств для приобретения необходимых товарно-материальных ценностей, оплаты услуг и обусловленные этим нарушения бесперебойности процессов производства и реализации продукции. Благодаря пре­доставлению заемных средств для удовлетворения временных по­требностей преодолеваются непрерывно повторяющиеся “прили­вы” и “отливы” средств у заемщиков, что способствует преодоле­нию задержки воспроизводственного процесса и тем самым его бесперебойности и ускорению.

Подобные результаты достигаются при применении различных форм кредита. Так, с помощью коммерческого кредита заемщик может, даже при отсутствии у него требующихся денежных средств, приобрести материальные ресурсы, необходимые для беспере­бойности процессов производства и реализации продукции.

По-иному воздействует на достижение непрерывности процес­сов производства и реализации продукции банковский кредит, благодаря предоставлению которого заемщик получает возмож­ность приобретать и своевременно оплачивать требуемые матери­альные ресурсы.

При предоставлении ссуд для удовлетворения таких потреб­ностей нужно удостовериться, что речь идет о временной потреб­ности и при этом существует надежность своевременного пога­шения ссудной задолженности. Отмеченное имеет немаловажное значение, поскольку не исключено использование кредита для образования необоснованно повышенных запасов, что может явиться предпосылкой замедления кругооборота.

Кредит играет большую роль в удовлетворении временной по­требности в средствах, обусловленной сезонностью производства и реализации определенных видов продукции. Использование заем­ных средств позволяет образовать сезонные запасы и производить сезонные затраты предприятиями и организациями сезонных от­раслей хозяйства. Здесь важно, что при применении кредита со­здаются благоприятные условия не только для успешной работы предприятий и организаций сезонных отраслей хозяйства, но и Для экономного использования ресурсов, поскольку эти пред­приятия и организации могут осуществлять свою деятельность при минимальном объеме собственных средств, а также уменьше­нии резервов, в том числе денежной их части.

Вместе с тем благодаря перераспределению средств между ра­зличными заемщиками создается возможность сокращения сово­купного объема средств, предоставляемых заемщикам. Необходи­мой предпосылкой предоставления заемных средств для удовлетворения сезонных потребностей служит то, что размер потреб­ности в средствах обусловлен действительно сезонными фактора­ми. Это существенно, поскольку несоблюдение такого требования может привести к избыточному предоставлению заемных средств и к несвоевременному их возврату.

Велика роль кредита и в расширении производства. Заемные средства могут предоставляться на сравнительно короткие сроки для увеличения запасов и затрат, требуемых для расширения про­изводства и реализации продукции. Вместе с тем кредит может использоваться в качестве источника средств для увеличения ос­новных фондов - зданий, сооружений, приобретения оборудова­ния и т. д. В этом случае он увеличивает возможности предприя­тий в создании новых основных фондов, нужных для развития производства.

Применение кредита в качестве источника увеличения основ­ных фондов имеет некоторые преимущества по сравнению с ис­пользованием такого безвозвратного источника средств, как бюд­жетное финансирование. Например, при определении потребнос­ти в средствах для капиталовложений, осуществляемых за счет безвозвратного финансирования из бюджета, вполне возможно стремление предприятия получить как можно больше средств. Напротив, при использовании кредита как источника капиталов­ложений стремление к получению большей суммы лишается ос­нований, поскольку средства, взятые взаймы, придется впослед­ствии возвращать, а пользование ими оплачивать.

Кроме того, применение кредита в качестве источника средств для капиталовложений позволяет более последовательно контро­лировать эффективность таких затрат благодаря определению возможности погашения ссуд за счет прибыли от проводимых мероприятий и установлению сроков погашения ссуд в пределах сроков окупаемости кредитуемых мероприятий.

Нужно еще обратить внимание на значительные возможности участия кредита в расширении производства при применении его в качестве источника средств для выполнения лизинговых опера­ций, широко распространенных за рубежом, но пока еще недо­статочно развитых в России. Дальнейшее расширение лизинговых операций является важным направлением повышения роли кре­дита в развитии экономики.

Отмеченные направления применения кредита для удовле­творения временных, сезонных потребностей в средствах, а также для капиталовложений способствуют бесперебойности и расши­рению процессов производства и реализации продукции.

Однако при удовлетворении таких потребностей возможно ис­пользование заемных средств для покрытия различных недостат­ков в работе предприятий, в том числе образования необоснован­но повышенных запасов, покрытия вложении в дебиторскую за­долженность и т. п.

Это означает, что характеристика роли кредита как рычага, способствующего бесперебойности производства и его развитию, оказывается прямолинейной, поскольку не исключено примене­ние кредита, которое может повлиять на замедление производст­ва и реализацию продукции.

Такая возможность возлагает немалую ответственность на кре­диторов, которые должны прилагать необходимые усилия для предотвращения втягивания заемных средств в удовлетворение необоснованных потребностей, что вместе с тем ставит под со­мнение возможность возврата предоставленных взаймы средств.

Что касается роли потребительского кредита, то его примене­ние позволяет быстрее удовлетворять разнообразные потребности населения, в том числе их желание приобрести предметы долго­временного пользования до их полной оплаты, внести взнос на получение жилья и др. Потребительские кредиты способствуют повышению уровня потребления.

Источником погашения ссудной задолженности по потреби­тельскому кредиту служит часть предстоящих доходов заемщиков. Поэтому предоставлению таких кредитов должна предшествовать тщательная проверка реальности источников погашения.

Государственный кредит используется, главным образом, для привлечения средств на покрытие расходов бюджета. Заемные средства для удовлетворения такой потребности могут поступать, как правило, в форме выручки от реализации казначейских обя­зательств или облигаций, в ряде случаев и в форме банковского или международного кредита.

Благодаря этому становится возможным обеспечить средства­ми расходы бюджета, в том числе покрытие бюджетного дефици­та. Использование заемных средств для такой цели обычно огра­ничивается в интересах экономного использования ресурсов, тем более, что впоследствии такая задолженность должна быть пога­шена.

Значима роль и ипотечного кредита, при применении которо­го средства предоставляются взаймы под залог недвижимого иму­щества. Заемные средства могут использоваться на различные Цели, включая производственные и потребительские нужды, а также для удовлетворения других потребностей, включая вложе­ния в основные производственные фонды и фонды обращения.

Однако возврат заемных средств здесь не увязывается с высво­бождением средств из вложений в кредитуемые ценности, как это имеет место при применении некоторых других форм кредита. Во многих случаях источником возврата заемных средств служат предстоящие доходы заемщика. Вместе с тем при предоставлении ссуд под залог незавершенного строительства жилья возврат ссуд увязывается с завершением строительства и реализацией жилья, построенного за счет заемных средств.

Особенности применения ипотечного кредита обусловливают необходимость обоснованной оценки недвижимости, принимае­мой в залог, и определения реальных возможностей реализации заложенного имущества при несвоевременном возврате заемных средств. Такие меры способствуют надежности возврата предо­ставленных ссуд под залог имущества и направлены на предо­твращение возможных потерь кредита.

Значительна роль кредита в сфере денежного оборота - налич­ного и безналичного. Это относится к денежно-кредитным систе­мам всех стран. В Казахстане Центральный банк РК монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обраще­ние. Важно также то, что поступление наличных денег в обраще­ние и изъятие их из обращения происходят на кредитной основе, через банки. Последнее проявляется, с одной стороны, в том, что выпуск наличных денег в обращение из касс банков при выдаче наличных денег предприятиям, организациям, а также отдельным гражданам возможен, если у них имеются остатки на счетах в банках. Наличие таких остатков означает, что между клиентами и банками существуют кредитные отношения, в которых креди­торами являются предприятия, организации и отдельные гражда­не. Выдача наличных денег со счетов в банках свидетельствует о погашении банком своей задолженности клиентам. С другой стороны, взнос в банки наличных денег, свидетельствующий об изъятии денег из обращения, сопровождается увеличением задол­женности банка своим клиентам.

Иными словами, выдача банками наличных денег клиентам, а также поступление в банки наличных денег представляет собой кредитные операции, в которых проявляются кредитные отноше­ния между банками и его клиентами. При рассмотрении банков­ских операций с наличными деньгами, в том числе их выпуска в обращение и изъятия из обращения следует учитывать, что: ос­татки на счетах клиентов в банках образуются в результате кре­дитных операций; первичное образование средств на счетах кли­ентов происходит в результате предоставления ссуд при осущест­влении депозитной эмиссии. Впоследствии эти средства, образо­вавшиеся в итоге ссудных операций, могут быть использованы для перечисления другим предприятиям и организациям, бюдже­ту, а также для выдачи наличных денег.

В дальнейшем средства, поступившие на счета получателей, включая и счета бюджета, могут выступать как дополнительно ак­кумулированные ресурсы, хотя образование таких остатков на счетах произошло в результате предоставления ссуд.

При рассмотрении этих процессов нельзя упускать из виду, что аккумулированные ресурсы представляют собой неиспользо­ванные денежные резервы владельцев подобных средств.

Аналогичное представление может сложиться при привлече­нии наличных денег на счета в банке, хотя наличные деньги ранее поступили в обращение, что происходило при использова­нии для этой цели средств, образовавшихся в результате предо­ставления ссуд.

Следовательно, имеются основания утверждать, что различные виды денежных средств, привлекаемых банком в качестве ре­сурсов, имеют кредитное происхождение, что свидетельствует о важной роли кредита в образовании средств для наличного и без­наличного денежных оборотов.

Анализируя роль кредита в осуществлении безналичного оборота, нельзя игнорировать следующее. Для того чтобы беспере­бойно совершать платежи, у предприятий периодически возника­ет дополнительная потребность в средствах. Такая потребность складывается в значительной мере вследствие несовпадения еже­дневных сумм денежных поступлений и расходов. Возникающая при этом временная потребность в средствах может удовлетво­ряться за счет привлечения кредита. Это свидетельствует о значе­нии применения кредита для бесперебойного безналичного де­нежного оборота.

Для использования преимуществ применения кредита в каче­стве дополнительного источника средств для бесперебойного без­наличного денежного оборота важно соблюдение требования, со­стоящего в недопущении предоставления ссуд для покрытия не­достатков в работе заемщиков и обеспечении выдачи ссуд в ра­змере обоснованной потребности в средствах.

Большое значение для соблюдения этого требования имеет увязка размера предоставляемых ссуд и сроков их погашения с реальными процессами производства и реализации товаров, что предполагает выдачу заемных средств исходя из потребности, обусловленной ростом величины остатка кредитуемых ценностей, и на срок снижения остатков таких ценностей. При соблюдении такого требования сумма денежных средств, образовавшихся в результате кредитных операций, будет соответствовать потребности оборота, а по мере уменьшения остатков кредитуемых ценнос­тей денежные средства будут использованы для погашения ссуд и “уйдут” из оборота заемщика. Это требование опирается на по­сылку, состоящую в том, что потребность оборота в денежных средствах зависит от стоимости массы товаров, поступающих в оборот. При подобном подходе усиливается значение совершения кредитных операций путем увязки массы денежных средств в обороте с потребностью в них.

Следует учитывать, что достижение соответствия денежной массы в обороте потребности в них имеет важное значение для бесперебойности процессов производства и реализации продук­ции. Так, при массе денежных средств в обороте, меньшей, чем потребность оборота в них, могут возникнуть трудности в реали­зации продукции со всеми вытекающими из этого отрицательны­ми последствиями. Напротив, предоставление обороту с помо­щью кредита избыточной (по сравнению с потребностью) массы денежных средств может способствовать снижению покупатель­ной способности денежной единицы.

Несмотря на то, что для достижения необходимого соответст­вия массы денежных средств в обороте потребностям оборота большое значение имеет соблюдение определенных принципов совершения кредитных операций, вместе с тем, учитывая важное народнохозяйственное значение регулирования массы денежных средств в обороте, применяется государственное регулирование кредитных операций, для чего используются меры, входящие в систему денежно-кредитной политики.

Заключение

Кредит как экономическая категория представляет собой форму движения ссудного капитала. Благодаря кредиту формируется ссудный капитал и обеспечивается его производительное использование.

Концентрация и централизация с помощью кредита значительных денежных ресурсов позволяет осуществлять крупные затраты, связанные с реализацией народнохозяйственных программ, созданием новых приоритетных производств, с внедрением новой техники, техническим перевооружением действующих предприятий. Кредит обеспечивает поддержание непрерывности кругооборота капитала в общественном производстве, чем способствует повышению его эффективности.

Нормальное функционирование рыночной экономики напрямую связано с массой денежных средств, обслуживающих потребности рынка. Обеспечение платежного оборота этими средствами достигается в процессе кредитования народного хозяйства за счет эмиссии денег. Это может быть эмиссия наличных денег, а может быть депозитно-чековая эмиссия. В результате имеющиеся в народном хозяйстве материальные и трудовые ресурсы включаются в хозяйственный оборот, формируется дополнительный спрос на товары и услуги.

Благодаря кредиту удается решать в обществе и многие социальные проблемы, связанные с благосостоянием населения (жилищное строительство, приобретение дорогостоящих товаров, строительство дач, хозяйственное обзаведение). С помощью кредита укрепляются международные экономические связи, направленные на развитие мировой экономики.

Кредит играет специфическую роль в экономике: он не только обеспечивает непрерывность производства, но и ускоряет его. Кредит содействует экономии издержек обращения. Это дос­тигается за счёт:

а) сокращения расходов но изготовлению, выпуску, учёту и хранению денежных знаков, ибо значит, часть наличных денег оказывается ненужной;

б) ускорения обра­щения денежных средств, многократного использования сво­бодных денежных средств;

в) сокращения резервных фондов.

Роль кредита в различных фазах экономического цикла не одинакова. В условиях экономического подъема, достаточной экономической стабильности кредит выступает фактором роста. Перераспределяя огромные денежные и товарные массы, кредит питает предприятия дополнительными ресурсами. Его негативное воздействие может, однако, проявиться в условиях перепроизводства товаров. Особенно заметно такое воздействие в условиях инфляции. Новые платежные средства, входящие посредством кредита в оборот, увеличивают и без того избыточную массу денег, необходимых для обращения. Кредит вне зависимости от своей социальной стороны выполняет определенные функции, такие как регулирование объема совокупного денежного оборота, перераспределение денежных средств на условиях их последующего возврата, аккумуляции временно свободных денежных средств. Для нашей страны кредит сможет стать тем спасательным кругом, благодаря которому станет возможным переход к нормально функционирующей рыночной экономике, путем использования дополнительных материальных средств, направленных на реконструкцию и модернизацию.

Список использованной литературы

1. Кравцова Г. И. Деньги. Кредит. Банки: Учебник, 2007 г. ­­­– 444с.

2. Лаврушин О.И. Деньги. Кредит. Банки: Учебник, 2004 г. –459с.

mirznanii.com

Формы и виды кредита

 

Кредит является формой движения ссудного или денежного капитала. Формы и виды кредита тесно взаимосвязаны с его структурой и сущностью.

Как бы ни менялись связи между заемщиком и кредитором относительно ссуженной стоимости, отображением содержания кредита как экономической категории в целом является его форма.

Виды и формы кредита прошли долгий исторический путь развития, начиная от ростовщических ссуд и заканчивая современными банковскими кредитами.

Производственные отношения, складывающиеся при передаче друг другу во временное пользование стоимости хозяйственными субъектами, государством, организациями или отдельными гражданами на условиях возвратности, выражаются посредством кредита. Независимо от того, каковы формы и виды кредита, в них должна отражаться сущность кредита. Кредит стал неотъемлемой частью экономического развития.

Основные формы и виды кредита

Товарную форму используют в таких случаях, как прокат вещей, продажа товара в рассрочку платежа, аренда имущества, включая лизинг оборудования. Причем ссуженные средства в этих кредитных сделках должны предоставляться и возвращаться в виде товарных стоимостей.

Денежная форма – наиболее типична и преобладает в современном хозяйстве. Данный кредит должен быть возвращен также деньгами, чтобы сделка имела соответствующую форму.

Смешанная форма чаще используется в развивающихся странах, когда за денежные ссуды они периодически рассчитываются поставками товаров, скажем, сырьевыми ресурсами или сельскохозяйственными продуктами.

Формы кредита различают также по целевым потребностям заемщика. В основном это производительная и потребительская.

Последняя используется на цели обращения и производства.

Потребительскую форму, в отличие от производительной, население использует на цели потребления. Поскольку за счет потребительского кредита не создается новая стоимость, его кроме отдельных граждан могут получать и предприятия, которые «проедают» созданную стоимость.

Различают формы кредитования также в зависимости от того, кто выступает в роли кредитора.

Банковский кредит

Эта форма базируется на использовании лишь денежного капитала, при этом банк:

  • оперирует, как правило, больше привлеченными ресурсами, нежели своим капиталом;
  • ссужает незанятый капитал;
  • ссужает деньги в качестве капитала.

Банковский кредит выдают за ссудный процент, который определяют на взаимовыгодной основе субъекты кредитных отношений и закрепляют его в договоре по кредитованию.

Коммерческий кредит

Его выдают в ходе оформления торговой сделки в товарной форме и оформляют в виде векселя, долгового обязательства, которое оплачивают через коммерческий банк. В настоящее время функции векселя чаще выполняет стандартный договор. Коммерческий кредит имеет принципиальные отличия от банковского:

  • в роли кредитора выступает не специализированная кредитно-финансовая организация, а любое юридическое лицо, связанное с производством или реализацией услуг и товаров;
  • предоставляется в товарной форме;
  • плата за данный кредит при оформлении сделки включается в цену товара и т.д.

Формы и виды кредита отличаются детализированностью его характеристики по организационно-экономическим признакам, что присуще видам кредита. В России их классифицируют, исходя из следующих показателей:

- стадии воспроизводства, обслуживаемого кредитом, скажем, ссуды на новые средства производства;

- объектов кредитования, например, для покупки различных товаров;

- отраслевой направленности:

  • сельскохозяйственный;
  • промышленный кредит;
  • торговый кредит.

- его обеспеченности:

  • по характеру – с прямым и косвенным обеспечением;
  • по степени обеспеченности – без обеспечения, с достаточным (полным) и недостаточным (неполным) обеспечением.

- срочности кредитования:

  • долгосрочные;
  • среднесрочные;
  • краткосрочные;
  • ссуды и другие.

Самые разные формы и виды кредита позволяют использовать его как крупным предприятиям, так и малым производственным и торговым структурам, государством и отдельным гражданам.

 

fb.ru


Смотрите также