Коммерческий кредит представляет собой


Коммерческий кредит | Lawru.net

Коммерческий кредит представляет собой не обособленную сделку, а всего лишь специальное условие проведения расчетов по договору, в виде, например дополнительного соглашения. Это может быть договор купли-продажи, аренды, оказания услуг и т.д. Коммерческий кредит неразрывно связан с договором, дополнительным условием которого он является.

Коммерческий кредит означает кредитование, осуществляемое между продавцом и покупателем, в виде предоставления второму отсрочки или рассрочки платежа за товар. Также в случае частичной предоплаты или предоставления аванса продавцу подразумевается схема коммерческого кредита. Кредитование малого бизнеса имеет свою специфику. Зачастую у предпринимателей нет в наличии достаточного количества денежных средств для покупки необходимого товара у продавца. Большой объем денежного капитала может находиться в обороте, а деньги будут в наличии у бизнесмена только через один или несколько месяцев. Но товар необходимо купить немедленно. Это очень частая ситуация, когда производственный цикл не совпадает со временем обращения капитала. В таких случаях продавец может пойти навстречу покупателю и сделать отсрочку платежа за определенные проценты по коммерческому векселю (или другим законным способом). Кредитование малого бизнеса, таким образом, принимает формы коммерческого кредита. Коммерческий кредит способствует ускорению оборота и, как правило, увеличению прибыли. Как преимущество данного кредита, нужно отметить тот факт, что сохраняется непрерывность процесса производства.

Платой за коммерческий кредит являются проценты, начисляемые до дня, когда оплата полученного товара будет произведена, если иное не предусмотрено договором. Таким образом, в договоре может быть предусмотрена обязанность покупателя производить плату за предоставленный коммерческий кредит в виде процентов, начисляемых на сумму, соответствующую стоимости товара, со дня передачи товара продавцом.

Виды предоставления коммерческого кредита.

Коммерческий кредит имеет несколько видов предоставления: аванса, предоплаты, отсрочки или рассрочки платежа. Все эти случаи коммерческого кредитования по договору купли-продажи регламентируются Гражданским кодексом РФ ст. 488 «Оплата товара, проданного в кредит» и ст. 489 «Оплата товара в рассрочку».

Допустим, договором купли-продажи оговаривается отсрочка платежа отгружаемого покупателю товара. На практике это означает предоставление коммерческого кредита, в сумме отгруженного товара до момента его оплаты. Также договором купли-продажи может быть предусмотрена предоплата товара в размере 80% от его стоимости. В этом случае продавцу предоставляется кредит в размере перечисленной предоплаты или аванса.

В случае продажи товаров в кредит с отсрочкой или рассрочкой платежа, товар, проданный в коммерческий кредит, с момента его передачи покупателю и до его полной оплаты является залоговым обеспечением, если договор купли-продажи не предусматривает иные условия. В этом случае покупатель выступает еще и в роли залогодателя, а продавец- залогодержателя.

Способы предоставления коммерческого кредита.

Основные способами предоставления коммерческого кредита являются: вексельный способ, открытый счет, скидка покупателю при условии оплаты в определенный срок. Отметим, что первые два способа предоставления коммерческого кредита наиболее распространенны.

Скидка покупателю при условии оплаты в определенный срок

В данном случае покупатели получают скидку при условии оплаты товара в определенный договором срок. Размер скидки определяется продавцом самостоятельно.

Коммерческий вексель

Вексель, выданный покупателем продавцу, оформляет и подтверждает его задолженность за поставленные товары, работы, услуги. В этом случае договор купли-продажи прямо указывает на обязанность покупателя оплатить его задолженность по векселю. После передачи покупателем своего векселя, продавец имеет право требовать от покупателя определенную денежную сумму за переданные товар или оказанные услуги.

Открытый счет

При использования механизма открытого счета покупатель может осуществлять покупку товаров без обращением за коммерческим кредитов в каждом конкретном случае. По заказу покупателя товар немедленно отгружается, а оплата за него производится в установленные договором купли-продажи сроки после получения счета.

По материалам: kreditbusiness.ru

www.lawru.net

Организация коммерческого кредита и его роль в развитии отраслей экономики

Абдулгасанов М.М., Джаватов Д.К., Исаева П.Г.

Организация коммерческого кредита и его роль в развитии отраслей экономики

В системе хозяйственных отношений каждое предприятие является промежуточным звеном между поставщиками и подрядчиками, с одной стороны, и покупателями и заказчиками - с другой. Перераспределение оборотного капитала внутри производственной сферы, его перемещение из оборота одного предприятия в оборот другого, минуя банковскую систему и профессиональных кредиторов, происходит в процессе коммерческого кредитования. Управляя дебиторской и кредиторской задолженностью, предприятия взаимно кредитуют друг друга и вполне могут обходиться в текущей деятельности без банковского краткосрочного кредита.

Коммерческий кредит предоставляется предприятиями друг другу в процессе поставок и дальнейших расчетов за товары, работы, услуги. Деятельность любого коммерческого предприятия неразрывно связана с коммерческим кредитом. Предприятия взаимно кредитуют друг друга в процессе закупок средств производства, товаров для продажи и реализации готовой продукции или товаров. Предприятие играет активную роль в кредитных отношениях, являясь кредитором своего контрагента, или пассивную роль, привлекая в свой оборот средства других предприятий - кредиторов.

Коммерческий торговый кредит органично встроен в процесс кругооборота капитала предприятия. Так, на начальной стадии кругооборота средств предприятие приобретает факторы производства, вступая в кредитные отношения с поставщиками и подрядчиками. Заключительная стадия кругооборота - реализация готовой продукции - обусловливает кредитные отношения с покупателями и заказчиками. В обоих случаях предприятие может выступать  как в роли кредитора, так и заемщика. Коммерческий торговый кредит подчинен товарному обращению, обслуживает его. Он сам по себе не является товаром, а потому факторы, определяющие масштабы коммерческого кредитования, - это спрос и предложение товаров, работ, услуг. Идет встречное движение товаров и их денежной оплаты, которое, расходясь во времени, и создает коммерческий кредит. Последний может и не оформляться договором коммерческого кредита, а предоставляться в рамках договора купли - продажи.

Назначение коммерческого кредита - ускорение реализации товаров и услуг, а также получение дополнительного дохода в виде ссудного процента, который включен в цену проданных товаров. В этом привлекательность коммерческого кредита для фирмы - продавца. У фирмы - покупателя благодаря коммерческому кредиту достигается временная экономия денежных средств, сокращается потребность в банковском кредите.

Выбор видов и форм коммерческого кредитования является важной задачей финансового менеджмента, решение которой позволяет эффективно управлять оборотным капиталом предприятия.

Из 3 типов предоставления коммерческого кредита - это открытые счета, векселя и акцептованные накладные - наиболее широко распространены открытые счета. Поставщик отправляет товар покупателю и выписывает накладную, в которой указывает вид поставляемого товара, его цену, общую стоимость поставки и условия продажи. Формально покупатель не предоставляет письменных обязательств, свидетельствующих о том, что сумма взята в долг у продавца. Продавец предоставляет кредит, основываясь на информации о кредитоспособности покупателя.

Иногда вместо открытого счета применяют простой вексель. Простой  вексель (соло-вексель) представляет  собой  письменный  документ,  содержащий  простое  и  ничем  не  обусловленное  обязательство  векселедателя  уплатить  определенную  сумму  денег  в  определенный  срок  и  в  определенном  месте  получателю  средств  или  по  его  приказу. Простой  вексель  выписывает  сам  плательщик,  и  по  существу  он  является  его  долговой  распиской.

В отличие от денег, как справедливо отмечают специалисты, вексель не является законным платежным средством, обязательным к приему по нарицательной стоимости на всей территории России (хотя и может относиться к числу средств, в отдельных случаях исполняющих функции денег, поскольку ничто не препятствует кредитору добровольно принимать от должника вексель в оплату за товары, работы и услуги взамен платежа наличными).

Кратко характеризуя деятельность участников вексельного обращения, следует обратить внимание на то, что выпуск долговых обязательств в виде векселей может осуществляться любыми юридическими и физическими лицами независимо от их финансового состояния, что является основной причиной высокого риска этого финансового инструмента.

Обращение векселей происходит на неорганизованном рынке и только в документарной форме, без регистрации, вследствие чего существуют возможности для использования в обороте недействительных векселей.

Акцептованные товарные накладные - это еще один способ формально зафиксировать задолженность покупателя. Продавец выписывает на имя покупателя переводной вексель - тратту, который является указанием произвести оплату в определенный момент. Продавец не отгружает товары до тех пор, пока покупатель не акцептует тратту. Если мы имеем дело с векселем на предъявителя, покупатель обязан произвести оплату после получения товарных документов. При таком виде оплаты коммерческий кредит не предоставляется.

Акцептуя вексель, покупатель указывает банк, в котором вексель будет оплачен при наступлении срока платежа. После акцепта вексель становится акцептованной товарной накладной и в зависимости от кредитоспособности покупателя может обращаться на рынке ценных бумаг. Если товарная накладная ликвидна, то продавец может продать ее на рынке со скидкой и, таким образом, получить деньги за товар немедленно. По истечении срока платежа владелец накладной представляет ее в банк, указанный для оплаты.

В сезонном бизнесе продавцы часто используют датировку для того, чтобы побудить покупателей сделать свои заказы до наступления пика реализации. Производитель газонокосилок может устанавливать сезонные датировки (seasonal dating), означающие, что любая поставка зимой или весной может быть оплачена после наступления лета. Досрочные заказы приносят выгоду продавцу, который может правильно оценить спрос и более эффективно организовать свое производство. Кроме того, продавцу не нужно помещать свою готовую продукцию на склад. Преимущество датировки для покупателя состоит в том, что он не обязан оплачивать товар до наступления пика реализации. При этом кредит предоставляется на более длительный, чем обычно, срок.

Коммерческий кредит - это источник средств, так как покупатель не обязан оплачивать товары до того, как они поставлены. Если фирма автоматически оплачивает свои векселя через определенное количество дней после выписки накладной, коммерческий кредит становится «встроенным» источником финансирования, интенсивность использования которого изменяется вместе с производственным циклом. По мере расширения производства, а, соответственно, и объема закупок, увеличивается объем кредиторской задолженности, что обеспечивает часть средств, необходимых для финансирования роста производства. По мере сокращения производства сумма задолженности также уменьшается. В данных условиях коммерческий кредит не является контролируемым источником финансирования. Его объем целиком зависит от плана закупок фирмы, который в свою очередь зависит от ее производственного цикла.

Коммерческий кредит все шире применяется для финансового обеспечения сделок между оптовым и розничным звеньями торговли в форме консигнации, когда по соответствующему договору товар передается на реализацию. Здесь коммерческий кредит, предоставленный в товарной форме, погашается денежной выручкой по мере реализации товаров. В случае оформления отсрочки платежа векселем покупателя или оплаты покупки чеком также возникают отношения коммерческого кредита.

Коммерческий кредит претерпевает изменения в соответствии с потребностями рыночной экономики: в разные исторические периоды в разных масштабах использовались его различные формы. Так, в XIX и в начале XX в. в развитых странах господствовал традиционный вексельный кредит, реже практиковался кредит по открытому счету, а также покупательские авансы. В середине XX в. сфера применения вексельного коммерческого кредита существенно сократилась и широко распространился кредит по открытому счету. Такая ситуация характерна для Великобритании, Германии, Франции. Это объясняется расширением долговременных хозяйственных связей между фирмами, увеличением массы встречных поставок, когда возможны взаимные зачеты и риск неплатежа гораздо ниже, чем при односторонних поставках.

Как и любой другой вид кредита, коммерческий кредит основан на принципах возвратности, срочности и платности. Базовые принципы кредита - возвратность средств и срочность, без них кредит не может существовать, а предоставление средств без возврата является всего лишь простым финансированием. В случае коммерческого кредита на основе договора купли - продажи возвратность средств неразрывно связана с выполнением сторонами своих обязательств - поставки товара продавцом и его оплаты покупателем. Обязательным условием договоров, предусматривающих поставку товаров (выполнение работ или оказание услуг), является определение срока исполнения обязательств по расчетам.

Современная система бухгалтерского учета позволяет достаточно четко проследить движение средств в процессе предоставления и погашения коммерческого кредита организацией, выявить его влияние на финансовые результаты. Все это позволяет, с одной стороны, повысить расчетно-платежную дисциплину в экономике, с другой - наладить оперативный контроль за движением средств и тем самым повысить эффективность финансового менеджмента.

В целом торговый коммерческий кредит независимо от формы его предоставления, характеризуется следующими специфическими чертами:

· спонтанность, подчиненность обслуживанию товарооборота: коммерческий кредит - это явление товарного, а не денежного рынка;

· гибкость и эластичность: размеры и сроки коммерческого кредита могут варьироваться в зависимости от обстоятельств конкретных сделок купли - продажи.

Перечисленные свойства коммерческого кредита обусловливают его широкое применение в деятельности предприятий любых форм собственности, организационно - правовых форм, отраслей и видов деятельности.

Спонтанное взаимное финансирование предприятий в виде отсрочек, рассрочек платежа, авансов и предварительной оплаты характеризуется размерами их дебиторской и кредиторской задолженности. Именно кредиторская задолженность остается главным источником внешнего финансирования российских предприятий.

В России широко распространено вынужденное взаимное кредитование предприятий в связи с нарушениями условий оплаты по договорам купли-продажи. Вынужденным кредитором может быть как продавец, так и покупатель. Цена вынужденного кредита, как правило, выше. Она может быть оговорена в виде размера штрафов, пени, неустоек непосредственно в договоре купли-продажи. Острая проблема российской экономики - периодически проявляющиеся кризисы неплатежей, когда организации становятся вынужденными кредиторами вследствие нарушения их контрагентами платежной дисциплины.

www.be5.biz

Вопрос 34. Коммерческий кредит: его особенности и эволюция.

Коммерческий кредит можно охарактеризовать как кредит, предоставляе¬мый в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары. Он предоставляется под обязательства должника (покупа¬теля) погасить в определенный срок как сумму основного долга, так и начис¬ляемые проценты.

Коммерческий кредит представляет собой кредитную сделку между двумя контрагентами обмена: предприятием-продавцом (кредитором) и предприятием-покупателем (заемщиком). Поэтому коммерческий кредит — это кредит, предоставляемый в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары. Исторически коммерческий кредит возник раньше банковского.

Особенностью коммерческого кредита является то, что сделка ссуды не является главной целью: она лишь сопутствует сделке купли-продажи, способствуя быстрейшей реализации товаров. Кредитная сделка оформляется поставщиком и покупателем во время заключения торговой сделки. Поэтому данный кредит предполагает взаимосвязь торговой и кредитной сделок.

Сфера применения коммерческого кредита ограничена, поскольку он обслуживает только процесс обращения товаров. Объектом коммерческого кредита служит - товарный капитал (товары отгруженные, выполненные работы, услуги).

Субъектом коммерческого кредита выступают агенты товарной сделки: продавец-поставщик, производящий товары или услуги, и покупатель (потребитель).

Выделяют пять основных способов предоставления коммерческого кредита:

• вексельный способ;

• открытый счет;

• скидка при условии оплаты в определенный срок;

• сезонный кредит;

• консигнация.

Коммерческий кредит имеет ряд положительных сторон:

1. для предприятия-поставщика кредитная сделка переплетается с моментом продажи продукции (оказания услуг) и не только ускоряет реализацию, но и приносит дополнительный доход в форме процента, включаемого в стоимость проданных товаров или оказанных услуг.

2.заемщику часто выгоднее прибегать к товарной форме кредита, чем получить денежный кредит (например, банковский) для немедленной оплаты материальных ценностей. В момент получения коммерческого кредита у заемщика отпадает необходимость авансирования денег в очередной кругооборот фондов. Это ведет к временной экономии денежных средств для расчетов с поставщиком. Соответственно, завершение у заемщика кругооборота фондов и появление свободных денежных средств позволит ему погасить коммерческий кредит в денежной форме

Вопрос 35. Государственный кредит

Государственный кредит — отношения, по которым Российская Федерация является либо кредитором, либо заемщиком, либо гарантом. Государственные кредиты могут быть предоставлены российским юридическим и физическим лицам, иностранным государствам, иностранным юридическим и физическим лицам, международным организациям. Кредит будет государственным в том случае,когда в качестве участника ссудной сделки выступают центральное правительство или местные органы власти.В этом смысле его можно сравнить с другими формами кредита, в первую очередь с банковским,где обязательным участником ссудной сделки является банк.

В основном государство не предоставляет, а получает займы. Государственный заем — передача в собственность Российской Федерации денежных средств, которые Российская Федерация обязуется возвратить с уплатой процента на сумму займа. Заем позволяет решать проблему временной нехватки бюджетных доходов.

Государственный кредит следует отличать от государственного займа, где государство, размещая свои обязательства, облигации и др., выступает в качестве заемщика. Государственный заем чаще всего размещается под определенные государственные программы (на цели восстановления народного хозяйства в послевоенный период, развития народного хозяйства, в том числе его отдельных отраслей и пр.). Займы размещаются, как правило, на длительные сроки (на пять, десять и даже двадцать лет).

На уровне правительства государственные займы не имеют конкретного целевого характера. Тогда как заимствование средств на более низких уровнях достаточно часто имеет четко выраженную целевую направленность.

Выступая кредитором, государство через центральный банк или казначейскую систему производит кредитование:

1) приоритетных отраслей, региональных или местных органов, испытывающих необходимость в финансовых ресурсах при невозможности бюджетного финансирования со стороны коммерческих банков из-за факторов конъюнктурного характера;

2) коммерческих банков и других кредитных учреждений в процессе прямой или аукционной продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов.

Государственный кредит выполняет три функции: распределительную, регулирующую и контрольную.

Государственный кредит, предоставляемый юридическим и физическим лицам, благоприятно воздействует на уровень производства и занятость. Во многих странах используются государственные гарантии кредитов, предоставляемых экспортерами для расширения сбыта своей продукции.

studfiles.net

Коммерческое кредитование

Деньги в долг давали всегда, с того самого момента, как деньги (или их первоначальные заменители) появились. Однако именно с развитием капиталистических экономических отношений кредитование приобрело по-настоящему ключевое значение. Представить современную мировую экономику без кредитования в целом и коммерческого кредитования в частности просто невозможно.

Общее понятие «кредит» включает в себя общественно-экономические отношения, возникающие между кредитором и заёмщиком в результате передачи от первого второму денежной суммы на принципах возвратности, срочности и платности. Следовательно, кредитование играет важнейшую роль в перераспределении финансовых средств внутри экономической системы. В свою очередь, коммерческий кредит в наиболее распространённом общем своём значении представляет собой такую разновидность кредита, при которой денежные суммы передаются от одного предприятия другому. То есть и в качестве кредитора и в качестве заёмщика фигурируют юридические лица. Кроме того, в более частных случаях под коммерческим кредитованием может пониматься предоставление кредита в товарной форме со стороны продавцов покупателям в виде отсрочки платежа либо как кредит, выдаваемый непосредственно какими-либо товарами.

Виды коммерческого кредитования

Существует ряд оснований для классификации видов коммерческого кредитования, но наиболее общим и распространённым является деление на следующие виды коммерческих кредитов:

  • с оформлением векселя – покупателю передаются коммерческие товарораспорядительные документы после акцепта. Подобная форма коммерческого кредита сокращает потребность в денежных средствах, необходимых для обслуживания платёжного оборота. Для предприятий такое коммерческое кредитование стимулирует снижение размера запасов товарно-материальных ценностей и ускорение оборота капитала;
  • со скидкой на условиях оплаты в оговоренный срок – здесь необходимо соблюдать условие: в случае оплаты покупателем платежа в течение оговоренного в контракте периода после выписки счета из цены вычитается скидка. Если же условие не выполняется, то вся сумма должна быть выплачена в установленный срок. Величина, исчисляемая в процентах, дифференцируется в зависимости от указанного срока и ориентируется на существующий уровень процентных ставок;
  • сезонный кредит – разрешает розничным торговцам покупать товары в течение всего года с целью организации необходимых запасов и позволяет отсрочить платеж производителю на определённое время. Такой вариант предоставляет возможность выпуска продукции без дополнительных расходов и лучше всего подходит для предприятий, работающих в сфере производства изделий массового потребления;
  • кредит по открытому счёту – покупатель может делать периодические закупки согласно однажды заключённому договору без обращения за кредитом в каждом отдельном случае. Такой вариант коммерческого кредитования используется между постоянными контрагентами при многократных поставках заранее согласованного ассортимента. В оговоренные сроки покупатель погашает свою задолженность по открытому счету, проценты за пользование кредитом по открытому счету обычно не взимаются. Открытый счет существует обычно во взаимоотношениях постоянных контрагентов, которые попеременно меняются ролями «продавец - покупатель»;
  • кредит в форме консигнации – скрытая форма коммерческого кредитования, при которой консигнант дает поручение на совершение сделок по продаже товаров со складов, расположенных в другой стране или в свободной экономической зоне, а консигнатор исполняет это поручение, заключая сделки по продаже товаров с этого склада от своего имени, но за счет консигнанта. Расчёты с консигнантом осуществляются после продажи поставленных товаров. Консигнация обычно применяется при реализации новых, нетипичных товаров, спрос на которые трудно спрогнозировать.

Позитивные стороны коммерческого кредитования

Коммерческое кредитование наиболее ярко проявляет свои позитивные стороны при условии краткосрочности действия кредитного соглашения. В этом случае в значительной степени укрепляются связи между продавцом и покупателем. Продавец, располагая свободными средствами, передаёт их покупателю, получая от него в виде процентов значительное вознаграждение, превышающее ставку по депозитам, но меньшее, чем по прямому банковскому кредиту. Покупатель в таком случае может направить имеющиеся у него средства на другие цели, что весьма затруднительно при том же прямом банковском кредитовании. Кроме того, важен фактор доступности коммерческого кредита – кредиторская задолженность в большинстве случаев представляет собой форму непрерывного кредитования, а значит, нет нужды формально организовывать кредитование. Помимо этого, не стоит забывать о таких факторах, как гибкость использования кредитных ресурсов по срокам (обычно это от 1 до 30 дней) и гибкость использования кредитных ресурсов по сумме.

Александр Бабицкий

www.luxurynet.ru


Смотрите также