Белоглазова деньги кредит банки


Необходимость и сущность кредита. Деньги, кредит, банки. Белоглазова Г.Н.

Кредит как экономическая категория представляет собой определенный вид общественных отношений, связанных с движением стоимости на условиях возвратности. Он может иметь товарную и денежную формы. Кредит в товарной форме предполагает передачу во временное пользование стоимости в виде конкретной вещи, определенной родовыми признаками. Первоначально, когда возник кредит, он предоставлялся в натуральной форме (зерно, скот и т. д.), с развитием обмена появилась денежная форма.

Отметим тот факт - что в современной экономической системе преобладает денежная форма кредита. При этом участие денег в опосредовании кредитных отношений не лишает их специфических черт и не превращает кредит в экономическую категорию «деньги». При кредитной сделке не осуществляется эквивалентный товарно-денежный обмен, в данном случае происходит передача стоимости во временное пользование с условием возврата через определенное время и уплаты процентов за ее использование. Возвратность ссуженной стоимости, кᴏᴛᴏᴩую нельзя отменить волею одного из субъектов кредитной сделки, и представляет собой неотъемлемую черту кредита как экономической категории. Сущность кредита пробудет в широком многообразии кредитных отношений, зависящих от степени развития товарно-денежных отношений.

Возникновение кредита как особой формы стоимостных отношений происходит тогда, когда стоимость, выϲʙᴏбодившаяся у одного экономического субъекта, какое-то время не может вступить в новый воспроизводственный цикл и использоваться в хозяйственных сделках. Благодаря кредиту она переходит к другому субъекту, испытывающему временную потребность в дополнительных средствах, и продолжает функционировать в рамках процесса воспроизводства. Возникающие кредитные отношения ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙуют определенному уровню развития товарного производства и обращения. Так, ранние формы кредита, в частности ростовщический, не были непосредственно связаны с кругооборотом средств товаропроизводителей. Такой кредит обслуживал непроизводительные расходы феодальной знати, мелких ремесленников и крестьян.

По мере развития товарного производства кредит все больше стал обслуживать промышленный и товарный капитал. Кругооборот промышленного капитала неизбежно приводит, с одной стороны, к появлению временно ϲʙᴏбодных денежных средств, а с другой - к возникновению временной потребности в дополнительных ресурсах. Стоит сказать, для разрешения ϶ᴛᴏго противоречия и служит кредит. Выϲʙᴏбождение денежного капитала обусловлено ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙующими обстоятельствами.

В первую очередь, происходит постепенный износ основного капитала. В промежутке между частичной амортизацией и полным его восстановлением часть стоимости оседает в виде временно ϲʙᴏбодного денежного капитала.

Во-вторых, реализация товаров по времени не совпадает с расходами на покупку сырья, материалов, полуфабрикатов, выплату заработной платы и т. п., по϶ᴛᴏму часть выручки от продажи готовой продукции принимает форму временно ϲʙᴏбодного денежного капитала.

В-третьих, ϲʙᴏбодный денежный капитал образуется за счет части прибыли, предназначенной для превращения в капитал. Стоит заметить, что она ежегодно откладывается в денежной форме до достижения размеров, достаточных для приобретения нового оборудования и реализации инвестиционных проектов. С помощью кредита данные средства аккумулируются и предоставляются на условиях возврата и определенной оплаты другим производителям, у кᴏᴛᴏᴩых в силу объективных причин возник временный недостаток капитала для осуществления непрерывного процесса воспроизводства.

Следовательно, при высокоразвитом товарном производстве движение кредита определяется, с одной стороны, закономерностями выϲʙᴏбождения стоимости в денежной форме в процессе кругооборота капитала у товаропроизводителей, а с другой - закономерностями использования ссуженной стоимости в кругообороте капитала у заемщика. Именно завершение кругооборота стоимости у конкретного заемщика создает основу для возвратности кредита.

В условиях современного рыночного хозяйства с помощью кредита аккумулируются не только денежный капитал, выϲʙᴏбодившийся в процессе воспроизводства промышленного и товарного капитала, но и денежные доходы и сбережения различных социальных групп общества, временно ϲʙᴏбодные средства государства. Их использование на базе кредита также не ограничивается обслуживанием исключительно кругооборота промышленного и товарного капитала. При этом именно его закономерности предопределяют особенности движения кредита во всех его формах независимо от того, кто выступает субъектом кредитных отношений.

Субъектами кредитных отношений будут кредитор и заемщик.

Кредитор - ϶ᴛᴏ сторона, предоставляющая ссуды. На ранних стадиях развития товарного производства кредиторами были ростовщики. При дальнейшем развитии товарного производства денежные кредиты стали предоставлять банки. При передаче в ссуду товаров (в виде отсрочки платежа) кредиторами будут товаропроизводители. Стоит заметить, что они передают в ссуду не денежные средства, выϲʙᴏбодившиеся в процессе кругооборота капитала, а товары, подлежащие реализации. Товаропроизводитель становится кредитором не на базе договора купли-продажи, а в результате осуществления дополнительной сделки, разрешающей платежи через определенное время после передачи товара покупателю. Во всех случаях кредитор будет собственником ссужаемых средств, за передачу кᴏᴛᴏᴩых во временное пользование он получает ссудный процент.

Заемщик - ϶ᴛᴏ сторона, получающая кредит и принимающая на себя обязательство возвратить в установленный срок ссуженную стоимость и уплатить процент за пользование ссудой. В период господства ростовщического кредита заемщиками были либо мелкие крестьяне, либо мастера-ремесленники, либо знать - крупные земельные собственники. С образованием банков начала происходить концентрация заемщиков, для кᴏᴛᴏᴩых банк будет «коллективным» кредитором.

В рамках кредитных отношений один и тот же экономический субъект может одновременно быть и кредитором, и заемщиком. В случае если предприятие получает в банке ссуду, последний будет кредитором, а первое - заемщиком. В случае если предприятие хранит деньги в банке, то кредитор - предприятие, а заемщик - банк. Действуя как посредник, банк во всех случаях выступает от ϲʙᴏего имени и принимает на себя все связанные с предоставлением кредитов риски. В условиях широко развитой кредитной системы кредитные отношения могут осуществляться и без участия банков.

Отношения между кредитором и заемщиком строятся как отношения юридически самостоятельных субъектов, обеспечивающих имущественную ответственность друг перед другом. В основе данных отношений лежит взаимный экономический интерес к передаче стоимости во временное пользование.

Для полного выяснения сущности кредита как экономической категории следует не только установить объективные причины его возникновения, роль кредитора и заемщика в организации кредитных отношений, но и определить функции кредита, кᴏᴛᴏᴩые также имеют объективный характер.

Функции кредита. В теории кредита нет единства взглядов относительно количества и содержания функций кредита. При этом все признают, что проявлением сущности кредита будут его перераспределительная функция и функция создания кредитных орудий обращения.

Благодаря перераспределительной функции кредита происходит перераспределение стоимости. Стоит заметить, что оно может происходить на различных уровнях отраслевых, территориальных, предприятий, выступающих в качестве субъектов кредитных отношений. В любом случае речь идет о перераспределении временно выϲʙᴏбодившейся стоимости, что и предопределяет условия возврата.

Проявление функции создания кредитных орудий обращения связано с возникновением банковской системы. Хранение денег на счетах в банках позволило осуществлять безналичные расчеты за товары и услуги, по денежным обязательствам, зачетам взаимной задолженности, что значительно сократило налично-денежный оборот, а следовательно, и издержки обращения, связанные с изготовлением, пересчетом, перевозкой и охраной наличных денег.

Роль кредита в развитии экономики. В рыночной экономике роль кредита исключительно высока. Отметим, что каждое предприятие как самостоятельный субъект рынка функционирует в режиме самофинансирования. В любой момент оно должно иметь определенную сумму средств. Эти средства постоянно совершают непрерывный кругооборот. В процессе последнего у предприятия может возникнуть потребность во временных дополнительных средствах или, наоборот, его денежные ресурсы временно выϲʙᴏбождаются. Эти колебания четко улавливаются при помощи кредитного механизма.

Отметим, что тем самым осуществляется саморегулирование величины средств, необходимых для совершения хозяйственной деятельности. Материал опубликован на http://зачётка.рфБлагодаря именно кредиту предприятия располагают в любой момент такой суммой денежных средств, кᴏᴛᴏᴩая необходима для нормальной работы. К примеру, при сезонных условиях снабжения производства или реализации продукции кредит нужен для формирования временных запасов.

Особенно важна роль кредита для пополнения оборотных средств, потребности в кᴏᴛᴏᴩых у любого предприятия не стабильны: то увеличиваются, то уменьшаются (величины производственных запасов колеблются в зависимости от сроков поступления сырья и материалов). Величины остатков готовых изделий и необходимых предприятию денежных средств также зависят от условий поставки, сроков получения платежей от покупателей, оплаты счетов поставщиков, выплаты заработной платы и т. д. В связи с данным, несмотря на равномерный процесс производства, у предприятий даже несезонных отраслей в процессе кругооборота средств постоянно образуются кратковременные отклонения от установленных средних величин. Объективный процесс притока и оттока средств у отдельных предприятий требует гибкой системы организации движения капитала.

Велика роль кредита и в процессе воспроизводства основных фондов. Предприятиям часто нужны средства до того, как они накопят прибыль в размерах, достаточных для инвестиций. Использование заемных средств позволяет совершенствовать технологию производства, быстро переходить к выпуску новых видов продукции, а следовательно, расширять или стабильно поддерживать на рынке ϲʙᴏю долю реализуемой продукции. Сочетание собственных ресурсов предприятий с заемными средствами дает возможность им эффективно эксплуатировать основные фонды, наращивать объемы производства конкурентоспособной продукции.

Важно знать, что большое значение кредит имеет в регулировании ликвидности банковской системы, а также в создании эффективного механизма финансирования государственных расходов.

Контрольные вопросы

  1. По каким причинам происходит выϲʙᴏбождение капитала в денежной форме в процессе кругооборота промышленного капитала?
  2. Какие существуют основные функции кредита и в чем они заключаются?
  3. Каким образом на базе кредита происходит создание кредитных орудий обращения?
  4. Какова роль кредита в условиях рыночной экономики?
  5. Как реализуется перераспределительная функция кредита в экономике России?

Пользовательское соглашение: Интеллектуальные права на материал - Деньги, кредит, банки. Белоглазова Г.Н. принадлежат её автору. Данное пособие/книга размещена исключительно для ознакомительных целей без вовлечения в коммерческий оборот. Вся информация (в том числе и "Необходимость и сущность кредита") собрана из открытых источников, либо добавлена пользователями на безвозмездной основе. Для полноценного использования размещённой информации Администрация проекта Зачётка.рф настоятельно рекомендует приобрести книгу / пособие Деньги, кредит, банки. Белоглазова Г.Н. в любом онлайн-магазине.

Тег-блок: Деньги, кредит, банки. Белоглазова Г.Н., 2015. Необходимость и сущность кредита.

xn--80aatn3b3a4e.xn--p1ai

Деньги. Кредит. Банки. скачать книгу Белоглазова Г. Н. бесплатно

В серию "Университеты России" входят учебники, созданные авторскими коллективами ведущих университетов страны. Материал учебников структурирован таким образом, что позволяет легко, интересно и надежно освоить курс. Содержание учебника соответствует требованиям основных образовательных программ:

Предисловие Раздел I. Деньги Глава 1. Деньги и их роль в экономике 1. 1. Сущность и функции денег 1. 2. Эволюция форм денег и денежных систем 1. 3. Международные и региональные деньги 1. 4. Современная денежная система. Подходы к измерению денежной массы Литература Глава 2. Денежно-кредитная политика и ее роль в стабилизации экономики 2. 1. Модель кругооборота продуктов и доходов 2. 2. Равновесие на отдельных видах рынков в классической и кейнсианской моделях 2. 3. Цели и инструменты денежно-кредитной политики 2. 4. Общее макроэкономическое равновесие в классической и кейнсианской моделях. Последствия денежно-кредитной политики в модели FEL - IS - LM 2. 5. Причины и формы проявления инфляции Литература Глава 3. Денежная система Российской Федерации 3. 1. Денежная система России в процессе исторического развития 3. 2. Особенности денежной системы социалистической экономики 3. 3. Современная денежная система Российской Федерации Литература Глава 4. Платежная система Российской Федерации 4. 1. Понятие платежной системы и ее структура 4. 2. Формы безналичных расчетов во внутреннем обороте 4. 3. Формы международных расчетов Литература Раздел II. Кредит и кредитная система Глава 5. Сущность и формы кредита 5. 1. Необходимость и сущность кредита 5. 2. Рынок ссудных капиталов. Формирование и развитие финансового рынка 5. 3. Формы и виды кредита 5. 4. Спрос и предложение кредита. Ссудный процент Литература Глава 6. Кредитная система 6. 1. Финансовое посредничество и финансовые посредники 6. 2. Понятие, сущность и структура современной кредитной системы 6. 3. Некоммерческие кредитные организации 6. 4. Специализированные кредитные организации небанковского типа Литература Глава 7. Кредитная система Российской Федерации 7. 1. Становление кредитной системы России в процессе развития товарно-денежных отношений 7. 2. Кредитная система социалистического типа. Этапы ее создания и особенности функционирования 7. 3. Современная кредитная система Российской Федерации Литература Раздел III. Банки, основы банковского дела Глава 8. Функции банков и их роль в современной экономике 8. 1. Возникновение и развитие банков 8. 2. Функции банков как особых финансовых посредников 8. 3. Модели банковских систем 8. 4. Виды банков Литература Глава 9. Центральные банки 9. 1. Становление центральных банков и развитие их функций 9. 2. Функции центральных банков 9. 3. Инструменты и методы денежно-кредитного регулирования, используемые центральными банками 9. 4. Европейский центральный банк: организационное устройство, цели деятельности и инструменты денежно-кредитной политики Литература Глава 10. Банковская система Российской Федерации 10. 1. Принципы построения и структура современной банковской системы 10. 2. Виды банков и организационно-экономические основы их функционирования 10. 3. Тенденции развития банковской системы Российской Федерации и необходимость ее реструктуризации Литература Глава 11. Центральный банк Российской Федерации 11. 1. Становление Государственного банка Российской империи и особенности его деятельности в 1860 - 1917 гг.. 11. 2. Деятельность Государственного банка в период 1921-1990 гг. . 11. 3. Цели деятельности и функции Центрального банка Российской Федерации 11. 4. Денежно-кредитная политика Российской Федерации 11. 5. Центральный банк Российской Федерации как орган банковского регулирования и надзора Глава 12. Банковские операции и сделки 12. 1. Виды банковских операций 12. 2. Расчетно-кассовые операции банков 12. 3. Операции по формированию банковских ресурсов 12. 4. Операции банков по кредитованию клиентуры 12. 5. Операции банков с ценными бумагами 12. 6. Операции банков в иностранной валюте Литература Глава 13. Операции банков на мировом финансовом рынке 13. 1. Мировой финансовый рынок и его структура 13. 2. Участники мирового финансового рынка и основные стратегии их операций 13. 3. Основные виды инструментов, обращающихся на мировом финансовом рынке 13. 4. Операции банков на мировом финансовом рынке Литература

mysocrat.com

Деньги. Кредит. Банки. Белоглазова Г.Н. планета ГДЗ

Деньги. Кредит. Банки. Белоглазова Г.Н. Настоящий учебник написан в соответствии с новым Государственным образовательным стандартом. Он содержит три взаимосвязанных раздела, в которых последовательно с использованием зарубежной практики и российского опыта раскрываются закономерности функционирования денежной, кредитной и банковской систем в условиях рыночной экономики. Для студентов, обучающихся по специальностям 080101(060100) «Экономическая теория». 080102(060600) «Мировая экономика», 080103(060700) «Национальная экономика», 080104(060200) «Экономика труда», 080105(060400) «Финансы и кредит», 080107(351200) «Налоги и налогообложение», 080109(060500) «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 080111(061500) «Маркетинг», 080116(061800) «Математические методы в экономике», 080301(351300) «Коммерция (торговое дело)», 080502(060800) «Экономика и управление на предприятии (по отраслям)», 080503(351000) «Антикризисное управление», 080505(062100) «Управление персоналом», 080506(062200) «Логистика и управление цепями поставок», 080507(061100) «Менеджмент организации», 080601(061700) «Статистика», 080115(350900) «Таможенное дело», 080300(522000)Формат: pdf / zipРазмер: 2,8 Мб

СОДЕРЖАНИЕПредисловие 2Раздел I. Деньги 6Глава 1. Деньги и их роль в экономике 61. 1. Сущность и функции денег 61. 2. Эволюция форм денег и денежных систем 101. 3. Международные и региональные деньги 181. 4. Современная денежная система. Подходы к измерению денежной массы..23Литература 27Глава 2. Денежно-кредитная политика и ее роль в стабилизации экономики 282. 1. Модель кругооборота продуктов и доходов 282. 2. Равновесие на отдельных видах рынков в классической и кейнсианской моделях 302. 3. Цели и инструменты денежно-кредитной политики 382. 4. Общее макроэкономическое равновесие в классической и кейнсианской моделях. Последствия денежно-кредитной политики в модели FEL - IS - LM 452. 5. Причины и формы проявления инфляции 54Литература 61Глава 3. Денежная система Российской Федерации 623. 1. Денежная система России в процессе исторического развития 623. 2. Особенности денежной системы социалистической экономики 673. 3. Современная денежная система Российской Федерации 75Литература 84Глава 4. Платежная система Российской Федерации 864. 1. Понятие платежной системы и ее структура 864. 2. Формы безналичных расчетов во внутреннем обороте 994. 3. Формы международных расчетов 110Литература 119Раздел II. Кредит и кредитная система 121Глава 5. Сущность и формы кредита 1215. 1. Необходимость и сущность кредита 1215. 2. Рынок ссудных капиталов. Формирование и развитие финансового рынка 1245. 3. Формы и виды кредита 1285. 4. Спрос и предложение кредита. Ссудный процент 143Литература 150Глава 6. Кредитная система 1516. 1. Финансовое посредничество и финансовые посредники 1516. 2. Понятие, сущность и структура современной кредитной системы 1546. 3. Некоммерческие кредитные организации 1586. 4. Специализированные кредитные организации небанковского типа 162Литература 166Глава 7. Кредитная система Российской Федерации 1687. 1. Становление кредитной системы России в процессе развития товарно-денежных отношений 1687. 2. Кредитная система социалистического типа. Этапы ее создания и особенности функционирования 1747. 3. Современная кредитная система Российской Федерации 182Литература 195Раздел III. Банки, основы банковского дела 196Глава 8. Функции банков и их роль в современной экономике 1968. 1. Возникновение и развитие банков 1968. 2. Функции банков как особых финансовых посредников 2018. 3. Модели банковских систем 2058. 4. Виды банков 209Литература 221Глава 9. Центральные банки 2239. 1. Становление центральных банков и развитие их функций 2239. 2. Функции центральных банков 2299. 3. Инструменты и методы денежно-кредитного регулирования, используемые центральными банками 2359. 4. Европейский центральный банк: организационное устройство, цели деятельности и инструменты денежно-кредитной политики 248Литература 257Глава 10. Банковская система Российской Федерации 25810. 1. Принципы построения и структура современной банковской системы...25810. 2. Виды банков и организационно-экономические основы их функционирования 26610. 3. Тенденции развития банковской системы Российской Федерации и необходимость ее реструктуризации 273Литература 291Глава 11. Центральный банк Российской Федерации 29211. 1. Становление Государственного банка Российской империи и особенности его деятельности в 1860 - 1917 гг.. 29211. 2. Деятельность Государственного банка в период 1921-1990 гг. . 29811. 3. Цели деятельности и функции Центрального банка Российской Федерации 30111. 4. Денежно-кредитная политика Российской Федерации 30511. 5. Центральный банк Российской Федерации как орган банковского регулирования и надзора 315Глава 12. Банковские операции и сделки 31912. 1. Виды банковских операций 31912. 2. Расчетно-кассовые операции банков 32212. 3. Операции по формированию банковских ресурсов 32712. 4. Операции банков по кредитованию клиентуры 33612. 5. Операции банков с ценными бумагами 35012. 6. Операции банков в иностранной валюте 362Литература 370Глава 13. Операции банков на мировом финансовом рынке 37213. 1. Мировой финансовый рынок и его структура 37213. 2. Участники мирового финансового рынка и основные стратегии их операций 37813. 3. Основные виды инструментов, обращающихся на мировом финансовом рынке 38413. 4. Операции банков на мировом финансовом рынке 388Литература 391

Внимание: о не рабочих ссылок на скачку сообщаем администратору через комментарий ниже текущей страницы, или через контакты вверху!

Итак, подведем итоги сегодняшнего дня: Вы всегда можете скачать бесплатно с нашего сайта любой доступный материал. Если вы не нашли на нашем сайте планета ГДЗ , тот материал, готовые домашние задания, билеты для экзаменов, тесты или реферат. Есть несколько решений этого вопроса: 1. вернуться на главную планета гдз , выбрать ту категорию которая вам больше подходит. 2.воспользоваться умным поиском, но это возможно сделать и с текущей страницы в правом углу сайта. В вести текст, фразу для поиска. 3. если после выше сказанных процедур вы так и не нашли нужный вам материал, тогда у нас к вам будет большая просьба, сообщить нашему администратору что бы вы хотели найти на нашем портале планета гдз. И в ближайшее время наш администратор разыщет не запрашиваемый вами материал и опубликует на сайте, если не будут нарушены авторские права! Внимание: если Вы уважаемый пользователь заметали нарушение авторских прав, просьба сообщить администратору, с минимальным доказательством на право. Всем удачи в учебе и закончить учебное заведение на отлично!

Бесплатная программа Stdu Viewer для чтения файлов PDF, DJVU, fb2, epub и других форматов, вы можете здесь или в верху сайта в разделе: программа для чтения файлов, книг, гдз.

planetgdz.com

ДКБ - Белоглазова

которые приводят к нарушению равновесия либо на отдельных рынках (см. 2. 1), либо на всех них сразу. Под равновесием рынка понимается соответствие спроса и предложения на нем. Все рынки тесно взаимосвязаны между собой (см. рис. 2. 1), поэтому нарушение равновесия на одном из них, как правило, приводит к нарушению общего макроэкономического равновесия. Если рынок способен к саморегулированию без вмешательства государства, то говорят о совершенном рынке. При этом подразумевается, что действие рыночного механизма основано на гибком приспособлении к изменяющимся условиям заработной платы, уровня товарных цен, ставок процента и др.

Гибкость рыночного механизма. В макроэкономической теории существуют два основных подхода к степени гибкости рыночного механизма: классический и кейнсианский. Классическая школа считает рынок совершенным, с ярко выраженной тенденцией к обеспечению полной занятости и максимально возможному выпуску продукции (потенциальный выпуск). Кейнсианская школа, наоборот, исходит из того, что рыночные регуляторы не являются абсолютно гибкими, поэтому требуется вмешательство государства для устранения неравновесия, вызываемого шоками. Были разработаны также компромиссные модели с целью синтеза этих двух концепций.

В настоящее время большинство экономистов приходит к выводу, что степень гибкости рыночных регуляторов различна и зависит от того, на каком временном отрезке анализируется реакция экономики на шоки. Различают длинный и короткий периоды. Первый из них считается достаточным для того, чтобы указанные рыночные регуляторы привели экономическую систему в новое равновесное состояние. С этим положением, выдвигаемым представителями классической школы, согласны и многие кейнсианцы.

Различия в подходах наиболее ярко проявляются относительно короткого периода. Он считается недостаточным для достижения равновесного состояния, которое обеспечило бы полную занятость и потенциальный выпуск. Представители классической школы далеко не все согласны с этим положением. Некоторые из них предложили собственные модели поведения экономической системы в коротком периоде, построенные на предпосылке о полной гибкости заработной платы, ставки процента и цен. Вещественный капитал в обоих периодах рассматривается как наименьший, если только шоком не было вызвано такое изменение. Разработаны также модели поведения экономических систем в сверхдлинные периоды, которые характеризуются изменением капитала.

Равновесие на рынке труда. Последнее означает равенство объема спроса на труд и предложения труда. При его достижении обеспечивается полная занятость населения. Спрос на труд предъявляется фирмами, которые стремятся при этом максимизировать прибыль. Чем большее количество работников вовлекается в производственный процесс, тем в общем случае меньше производительность труда каждого последующего из них, т. е. в определенный момент наступает предельная производительность трудаML, измеренная в натуральных единицах.

Фирмы, которые стремятся максимизировать прибыль, будут нанимать работников до тех пор, пока предельная производительность труда ML не сравняется с рыночной ставкой реальной заработной платыf, выраженной в натуральных единицах выпуска. Таким образом, должно выполняться следующее соотношение:ML =f. Графически это представлено на рис. 2. 2.

Рис. 2. 2. Определение числа нанимаемых работников

Спрос на труд. В точкеX реальная заработная плата совпадает с предельной производительностью труда, что соответствует числу работниковNQ. Чем вышеf, тем меньшее число работников будет нанято. Графически зависимость между реальной заработной платой и числом работников, которых хотят нанять фирмы, можно представить в виде линии, называемойлинией совокупного спроса на труд (ND).

Основными факторами, воздействующими на линию ND, являются: а) запас накопленного в экономике страны капитала, б) «шоки» производительности. В коротком периоде запас капитала изменяется медленно. Резкие колебания (уменьшения) происходят только при стихийных бедствиях, войнах и т. п. Но в целом увеличение запаса накопленного в экономике капитала ведет к сдвигу линии совокупного спроса на труд вправо: при той же заработной плате фирмы готовы нанять большее число работников.

Под «шоками» производительности понимают колебания уровня общеэкономической эффективности, которые отражаются в изменении совокупного выпуска продукции независимо от затрат труда и капитала. Проявления «шоков» производительности многообразны. Например, это могут быть изменения в технологии производства, доступности для экономики ресурсов (информационных, топливно-энергетическихи др.), за исключением труда и капитала, государственном управлении, социальных условиях. Благоприятные воздействия приводят к сдвигу линииND вправо, в противном случае она смещается влево.

Предложение труда. Линия совокупного предложения труда (NS)отражает прямую зависимость между уровнем текущей реальной заработной платы и предложением труда, т. е. числом людей, которые желают работать (рис. 2. 3). На объем предложения труда положительно влияют (сдвигают линию NSвправо) такие факторы, как численность трудоспособного населения, участие его в процессе производства. Противоположное воздействие оказывают следующие факторы: накопленное богатство, ожидаемый уровень реальной заработной платы.

Рис. 23. Линия совокупного предложения труда

Под равновесием на рынке труда понимается равенство объемов совокупного спроса и предложения (рис. 2. 4).

Рис. 2. 4. Равновесие на рынке труда в длинном периоде

Фактором, который выравнивает рынок труда, служит уровень реальной заработной платы. На рис. 2. 4 f * - это реальная заработная плата, выравнивающая рынок труда, aN* - равновесный уровень занятости, называемый полной занятостью. При воздействии шоков либо на линию совокупного спроса, либо на линию совокупного предложения труда естественно изменяются равновесная ставка реальной заработной платы и полная занятость. Очевидно, что предложенная модель является идеальной, так как в ней предполагается, что отсутствует безработица. Для того чтобы устранить это расхождение с действительностью, ввели понятие «естественной безработицы». К ее основным составляющим относятся:

-структурная безработица, связанная с несоответствием структур совокупного спроса на труд (в профессиональном или региональном аспекте) и совокупного его предложения;

-фрикционная безработица, обусловленная наличием определенного периода времени,

втечение которого фирмы и работники могут найти друг друга.

К тому же, препятствиями для достижения реальной заработной платы равновесного уровня служат регулирование ее со стороны государства и политика профсоюзов.

Выпуск полной занятости. Это важное понятие отражает объем продукции (измеряемый, например, в ВВП), который может быть произведен в стране при условии, что рынок труда находится в равновесии. Такой выпуск достигается в экономике при полной занятости всех производственных ресурсов и высоком уровне общеэкономической эффективности. С другой стороны, можно говорить об объемесовокупного товарного

предложения - количестве товаров и услуг, которые фирмы планируют произвести при определенных условиях. В длинном периоде, как следует из сказанного выше, объем совокупного товарного предложения равен выпуску потенциальной занятости.

Равновесие на товарном рынке. Такое состояние наступает, если уравновешиваются объемы совокупного товарного спроса и предложения. При этом следует учитывать, что объем совокупного товарного спроса формируется на трех типах рынков: товаров, активов и финансовом (денежном). В рассмотренной выше макроэкономической модели экономики предполагалось, что совокупный спрос на рынке товаров и услуг равен совокупному предложению со стороны предпринимательского сектора. Это обеспечивается равенством совокупных доходов домашних хозяйств и государства совокупному объему продукции. Однако домашние хозяйства и государство предъявляют на товарном рынке спрос только на часть товаров и услуг, производимых в стране, исходя из объема располагаемых доходов, который они запланировали потратить на текущее потребление. Спрос на инвестиционные товары предъявляется фирмами, которые используют перераспределенные через финансовые институты или привлеченные на финансовых рынках финансовые ресурсы домашних хозяйств. Так как решения принимают разные лица, то это может приводить к несовпадению объема спроса на товарном рынке и совокупного выпуска (предложения товаров).

Согласно классической теории факторами, приводящими товарный рынок в равновесие, должны выступать цены на товарных рынках и ставки процента на рынках активов. Однако существует множество факторов, которые заставляют держателей портфелей активов менять их структуру, а это влияет на ставки процента. В результате объемы инвестиций и национальных сбережений не всегда сбалансированы. Активы можно представить условно двумя агрегированными группами: а) деньгами, б) неденежными активами. Деньги обладают высокой ликвидностью, но малой доходностью. У неденежных активов эти характеристики сочетаются иным образом. В реальности существует множество активов с разным сочетанием доходности и ликвидности. Количество определенного вида активов в портфелях экономических агентов представляет объем его совокупного предложения. Объем совокупного спроса на данный актив - его количество, которое экономические агенты хотят иметь в своих портфелях. Равновесие на рынке активов означает, что экономические агенты в целом удовлетворены структурой своего портфеля с точки зрения доходности, ликвидности, а также рискованности. При этом равновесие на всем рынке активов наблюдается, если имеет место равновесие на денежном рынке. Это означает, что экономические агенты не хотят увеличивать ликвидность портфелей за счет продажи доходных активов и не стремятся избавиться от денег путем покупки доходных активов.

Теперь рассмотрим подробнее, как формируется равновесие на товарном рынке в длинном периоде.

В рассмотренной модели кругооборота продуктов и доходов (см. 2. 1) было показано, что объем ВВП складывается из закупки товаров потребителями, государством и объема инвестиций. Если речь идет о спросе на товары со стороны потребителей Cd и государстваG, а также инвестиционном спросе фирмId, то он в совокупности, как уже отмечалось, может не совпадать с объемом предлагаемых товаровY* (здесь мы для простоты считаем экономику закрытой). Основное условие равновесия товарного рынка записывается в данном случае следующим образом:

Y* =Cd + Id+G. (2. 1)

Может быть представлена и иная эквивалентная форма этого условия:

Y* - Cd - G = Id или Sd (п) = Id,(2-2)

где Sd (п) - объем планируемых национальных сбережений (частного сектора и государства).

Планируемые национальные сбережения - это часть дохода от совокупного выпуска Y*, которую не планируют использовать на текущее потребление домашние хозяйства и государство. Факторы, которые влияют на планируемый объем национальных сбережений, фактически аналогичны тем, которые оказывают воздействие на объем частного потребления

и государственных сбережений. Государственные закупки и сбережения определяются в основном политическими причинами.

Частные потребление и сбережения. Рассмотрим, какие факторы и как влияют на их объем.

Увеличение реальной ставки процента R ведет к росту сбережений. Другим фактором, также способствующим накоплению сбережений, является увеличение текущего выпуска продукции, а следовательно, доходов. Если же ожидается повышение доходов в будущем, то это увеличивает потребление и уменьшает сбережения в текущем периоде. Изменение государственных закупок при постоянных текущих налогах на ту же величину, но в обратном направлении изменяет национальные сбережения. Так, уменьшение расходов на государственные закупки на ту же сумму увеличивает государственные сбережения. Частные сбережения при этом остаются на том же уровне. Таким образом, с сокращением затрат на государственные закупки общая величина национальных сбережений возрастает на всю сумму уменьшения этих закупок.

Изменение налогов при постоянном объеме государственных закупок в том же направлении, но на меньшую величину изменяет национальные сбережения. Так, при повышении налогов государственные сбережения растут на всю сумму увеличения налогов, а частные сбережения несколько сокращаются. Последнее связано с уменьшением располагаемого дохода домашних хозяйств. Таким образом, с ростом налогов общая сумма национальных сбережений увеличивается, но на меньшую сумму, чем повысились налоги. Политика государства в области доходов (налогов), государственных закупок и сбережений называется фискальной, или бюджетной, политикой.

Линия сбережений (S) показывает зависимость объема планируемых национальных сбережений от уровня реальной ставки процента (рис. 2. 5).

Рис. 2. 5. Линия сбережений

Влияние всех факторов, кроме реальной ставки процента, на планируемые национальные сбережения приводит к сдвигу линии 5 либо вправо, либо влево.

Инвестиции фирм. Фирмы планируют инвестиции в текущем периоде, исходя из представлений о соотношении предельного продукта капиталаМРК (выгоды от использования дополнительной единицы капитала в физической форме) и издержекUCC, связанных с дополнительной единицей капитала.Линия предельного продукта капитала показывает зависимость прироста совокупного выпускаY от каждой вовлекаемой в производство дополнительной единицы капиталаК (рис. 2. 6).

Рис. 2. 6. Линия предельного продукта капитала

В соответствии с законом убывающей предельной производительности капитала каждая вновь вовлекаемая в производство его единица дает прирост выпуска, но он уменьшается по мере увеличения объема капитала в производстве.

Издержки использования единицы капитала за определенный период включают:

1)издержки износа, связанные с тем, что каждый год единица капитала теряет часть своей стоимости;

2)процентные издержки, если фирма использует заемные средства. В целом издержки использования единицы капитала (в физическом выражении) могут быть представлены следующим образом:

где D - норма износа;Р к - цена одной единицы капитала;Р п - цена одной единицы продукции.

Поскольку существует значительный лаг времени между принятием инвестиционных решений и отдачей от них, то эти решения принимаются в текущем периоде на основе оценки ожидаемых в будущем предельного продукта капитала МРК е и издержек использования его дополнительной единицыUCC e.

Для фирм, которые максимизируют прибыль, желательным в будущем является такой объем капитала, чтобы для последней вводимой его единицы соблюдалось условие

МРК е = UCCe. (2. 4)

Графически это представлено на рис. 2. 7.

Рис. 2. 7. Взаимосвязь ожидаемых издержек использования капитала и его

желательного объема

При росте ожидаемых издержек капитала (от UCC e2 доUCC e1) планируемый в будущем объем инвестиций уменьшается (сК 2 доК 1). Реальная ставка процентаR напрямую влияет на величину ожидаемых издержек использования капитала, но в обратном направлении - на желательный в будущем объем капитала и планируемый в текущем периоде объем инвестицийId. Обратная зависимость объема инвестиций от реальной ставки процента отображаетсялинией инвестиций (I) (рис. 2. 8).

Рис. 2. 8. Зависимость планируемого объема инвестиций от реальной ставки

процента

К основным факторам, кроме реальной ставки процента, которые влияют на планируемый объем инвестиций, относятся ожидаемая производительность капитала и налоговая политика.

Сама ожидаемая производительность капитала является трудно прогнозируемым показателем, поскольку зависит от многих факторов (состояния рынка труда, прорывов в технологии, общей экономической эффективности и т. д.). Но если предполагается увеличение производительности капитала, то линия инвестиций сдвигается вправо.

Рост налогов, взимаемых с фирм, увеличивает издержки использования капитала, а следовательно, ведет к уменьшению объема планируемых инвестиций при любой ставке процента. В обратном направлении влияет введение налоговых льгот.

Равновесное состояние на товарном рынке в длинном периоде отображается точкой пересечения линии сбережений 5 и инвестиций I (рис. 2. 9). Фактором, выравнивающим товарный рынок, является установление равновесной реальной ставки процентаR*.

Рис. 2. 9. Установление равновесия на товарном рынке в длинном периоде

Вывод. Если в экономической системе объем выпуска соответствует ее

потенциальному уровню Y*, а это, как отмечалось выше, означает равновесие на рынке труда, то в длинном периоде реальная ставка процента будет стремиться к равновесному уровнюR*. При этом объем планируемых национальных сбереженийSd совпадает с объемом планируемых инвестицийId. Последнее же в свою очередь означает, что суммарный объем совокупного спроса(Cd +Id +G) совпадет с объемом совокупного товарного предложенияY*.

Контрольные вопросы

1.Значения каких макроэкономических переменных определяются на рынке труда?

2.Что относится к благоприятным «шокам» производительности?

3.Что показывает линия предложения труда?

4.Как влияет реальная ставка процента на планируемый объем потребления?

5.Под воздействием каких факторов происходит сдвиг линии сбережений?

6.Какое влияние оказывает повышение реальной ставки процента на планируемый объем инвестиций?

7.Под воздействием каких факторов происходит сдвиг линии инвестиций?

8.В чем заключаются отличия в действии рыночных сил в длинном и коротком периодах?

2. 3. Цели и инструменты денежно-кредитнойполитики

Предложение денег. Денежно-кредитнаяполитика направлена на поддержание общего макроэкономического равновесия в государстве. Осуществляет ее, как правило, центральный банк страны (ЦБ). Основное значение при выработке целей и методовденежно-кредитнойполитики придается установлению равновесия на рынках денег и активов. Именно от этого, как сказано выше, зависит баланс между национальными сбережениями и инвестициями, а от последнего в свою очередь - общий макроэкономический баланс.

Денежная масса. При выработке методовденежно-кредитнойполитики центральный банк страны в первую очередь стремится воздействовать на объем предложения денег, или денежную массуM s. Под последней понимается количество ликвидных средств у экономических агентов в виде наличных денег и средств на чековых депозитах. Различают при этомноминальный объем предложения денег, выраженный в количестве денежных единиц, иреальный объем их предложения, зависящий также от существующих цен на продукцию и показывающий количество товаров, которые можно купить при данном уровне цен(M s/P). На объем предложения денег помимо центрального банка влияют также решения, принимаемые экономическими агентами - домашними хозяйствами, предпринимательским сектором и коммерческими банками.

Основу денежной массы составляют наличные деньги, т. е. банкноты центрального банка и монеты. Они поступают в обращение в результате покупки центральным банком у экономических агентов других активов, в частности ценных бумаг, золота, иностранной валюты. Сумма денег, которая эмитирована центральным банком в наличной (банкноты) и безналичной (остатки на счетах в ЦБ) формах, называется денежной базой (М b).

Денежный мультипликатор. При отсутствии коммерческих банков (КБ) денежная масса равнялась бы денежной базе. Однако экономические агенты, продав свои активы, часть их держат в виде наличности у себя, а часть - в форме банковских депозитов, которые в сумме составляют денежную массу (например, соответственно 20 и 80 %). Далее будем исходить из первоначальной суммы денежной базы в 100 у. е. Для данного случая общий балансовый отчет коммерческих банков представлен в табл. 2. 1.

Таблица 2. 1

Исходный баланс системы коммерческих банков

Банки могут по-разномуиспользовать имеющуюся у них наличность. Одну ее часть они резервируют на случай изъятия денег вкладчиками и иные цели, а также исходя из резервных требований ЦБ, другую используют для проведения активных операций. Здесь предполагается, что 20 % идет в резерв, а остаток - для предоставления ссуд. После этого баланс приобретает вид, представленный в табл. 2. 2.

Таблица 2. 2

Баланс системы коммерческих банков после предоставления ссуд

После этой операции экономические агенты будут располагать наличностью в 84 у. е. (20 + 64), а коммерческие банки - в 16 у. е. В результате произошло перераспределение средств денежной базы. В то же время денежная масса возрастает, поскольку уже составляет 164 у. е. (80 у. е. депозитов + 84 у. е. наличности у экономических агентов). Депозиты представляют при этом требования агентов к коммерческим банкам на снятие денег.

Допустим, что полученные в ссуду деньги (64 у. е.) экономические агенты потратили на покупку товаров и услуг. Продавцы последних оставляют часть наличности (например, 50 %) у себя, а часть размещают в банке на депозите. Банки опять в той же пропорции, как и ранее, распределяют денежные средства между резервами и новыми ссудами. В результате баланс системы коммерческих банков принимает вид, представленный в табл. 2. 3. Теперь денежная база распределяется следующим образом: наличность у экономических агентов - 68 у. е. (20 + 32 + 16), где 32 у. е. находятся у продавцов, а 16 у. е. - новые ссуды; у коммерческих банков - 32 у. е. (16 + 16).

Таблица 23

Баланс системы коммерческих банков после нового предоставления ссуд

Процесс расширения денежной массы называется денежной мультипликацией. Он может быть продолжен и далее, однако у него есть границы. Достаточно предположить, что все наличные деньги, которые имеются у экономических агентов, размещаются ими в коммерческих банках. Тогда вся эмитированная центральным банком наличность сосредоточится в системе коммерческих банков, представляя собой резервы для наличного покрытия депозитов. При норме резервного покрытия в 20 % максимальная сумма денежной массы (депозитов) составила бы, как легко показать, 500 у. е. Дальнейшее наращивание денежной массы невозможно, так как вся имеющаяся в экономике наличность образует резервы для частичного покрытия уже открытых депозитов, включая оформление предоставленных ссуд. В экстремальном случае баланс системы коммерческих банков будет выглядеть так, как он представлен в табл. 2. 4.

Таблица 2. 4

Баланс системы коммерческих банков при размещении экономическими агентами всей суммы наличности в них

Таким образом, общее увеличение денежной массы по сравнению с денежной базой по завершении эффекта мультипликативного процесса составит:

где т - денежный мультипликатор;CUR - наличность у экономических агентов;DEP - банковские депозиты;RES - банковские резервы;cur - коэффициент обналичивания, который показывает, каким образом экономические агенты распределяют деньги на наличность и депозиты;res - коэффициент резервирования.

Таким образом, денежный мультипликатор m показывает, в какое количество денежной массы превращается каждая наличная денежная единица, выпущенная в обращение центральным банком.

Чем больше склонность домашних хозяйств к сбережениям в форме депозитов (уменьшение коэффициента cur), тем сильнее выражен эффект мультипликации. То же самое происходит и при уменьшении коэффициентаres. В обоих случаях именно коммерческие банки в совокупности служат передаточным звеном при операциях по расширению денежной массы. Однако в полной мере они не могут влиять на увеличение склонности домашних хозяйств к сбережениям, а нормы резервирования ими могут уменьшаться до определенных пределов, устанавливаемых центральным банком.

Инструменты денежно-кредитнойполитики.Центральный банк может воздействовать на объем предложения денег с помощью изменения величин либо денежной базы, либо денежного мультипликатора. Легче управляемой для ЦБ является денежная база. Инструменты денежно-кредитной политики как раз и применяются для воздействия на указанные параметры. При всех различиях в механизме данной политики в отдельных странах существует общепринятый инструментарий, используемый центральными банками.

Операции на открытом рынке. Последние представляют собойкуплю-продажуценных бумаг государства у коммерческих банков и экономических агентов. Эти операции изменяют непосредственно денежную базу. Так, если ЦБ покупает ценные бумаги, то он переводит деньги на счета КБ, т. е. увеличивает депозиты системы коммерческих банков. По системеТ-счетовэто будет выглядеть так, как представлено в табл. 2. 5. Дальнейшее использование депозитов коммерческими банками для выдачи ссуд приведет к росту и денежной массы.

Таблица 2. 5

Рост денежной базы при покупке центральным банком государственных ценных бумаг у коммерческих банков

Обратная ситуация возникнет при продаже центральным банком ценных бумаг

studfiles.net

Книговодство > Деньги. Кредит. Банки / Белоглазова Г.Н.

Настоящий учебник написан в соответствии с новым Государственным образовательным стандартом. Он содержит три взаимосвязанных раздела, в которых последовательно с использованием зарубежной практики и российского опыта раскрываются закономерности функционирования денежной, кредитной и банковской систем в условиях рыночной экономики.

Для студентов, обучающихся по специальностям 080101(060100) «Экономическая теория», 080102(060600) «Мировая экономика», 080103(060700) «Национальная экономика», 080104(060200) «Экономика труда», 080105(060400) «Финансы и кредит», 080107(351200) «Налоги и налогообложение», 080109(060500) «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 080111(061500) «Маркетинг», 080116(061800) «Математические методы в экономике», 080301(351300) «Коммерция (торговое дело)», 080502(060800) «Экономика и управление на предприятии (по отраслям)», 080503(351000) «Антикризисное управление», 080505(062100) «Управление персоналом», 080506(062200) «Логистика и управление цепями поставок», 080507(061100) «Менеджмент организации», 080601(061700) «Статистика», 080115(350900) «Таможенное дело», 080300(522000).

Серия: «Университеты России».

М.: Высшее образование, Юрайт, 2009 г.

ISBN 978-5-9692-0401-0, 978-5-9916-0614-1, 978-5-9692-0872-8

Количество страниц: 620.

Содержание книги «Деньги. Кредит. Банки»:

  • 2 Предисловие
  • 6 Раздел I. Деньги
  • 6 Глава 1. Деньги и их роль в экономике
    • 6 1.1. Сущность и функции денег
    • 10 1.2. Эволюция форм денег и денежных систем
    • 18 1.3. Международные и региональные деньги
    • 23 1.4. Современная денежная система. Подходы к измерению денежной массы
    • 27 Литература
  • 28 Глава 2. Денежно-кредитная политика и ее роль в стабилизации экономики
    • 28 2.1. Модель кругооборота продуктов и доходов
    • 30 2.2. Равновесие на отдельных видах рынков в классической и кейнсианской моделях
    • 38 2.3. Цели и инструменты денежно-кредитной политики
    • 45 2.4. Общее макроэкономическое равновесие в классической и кейнсианской моделях. Последствия денежно-кредитной политики в модели FEL - IS - LM
    • 54 2.5. Причины и формы проявления инфляции
    • 61 Литература
  • 62 Глава 3. Денежная система Российской Федерации
    • 62 3.1. Денежная система России в процессе исторического развития
    • 67 3.2. Особенности денежной системы социалистической экономики
    • 75 3.3. Современная денежная система Российской Федерации
    • 84 Литература
  • 86 Глава 4. Платежная система Российской Федерации
    • 86 4.1. Понятие платежной системы и ее структура
    • 99 4.2. Формы безналичных расчетов во внутреннем обороте
    • 110 4.3. Формы международных расчетов
    • 119 Литература
  • 121 Раздел II. Кредит и кредитная система
  • 121 Глава 5. Сущность и формы кредита
    • 121 5.1. Необходимость и сущность кредита
    • 124 5.2. Рынок ссудных капиталов. Формирование и развитие финансового рынка
    • 128 5.3. Формы и виды кредита
    • 143 5.4. Спрос и предложение кредита. Ссудный процент
    • 150 Литература
  • 151 Глава 6. Кредитная система
    • 151 6.1. Финансовое посредничество и финансовые посредники
    • 154 6.2. Понятие, сущность и структура современной кредитной системы
    • 158 6.3. Некоммерческие кредитные организации
    • 162 6.4. Специализированные кредитные организации небанковского типа
    • 166 Литература
  • 168 Глава 7. Кредитная система Российской Федерации
    • 168 7.1. Становление кредитной системы России в процессе развития товарно-денежных отношений
    • 174 7.2. Кредитная система социалистического типа. Этапы ее создания и особенности функционирования
    • 182 7.3. Современная кредитная система Российской Федерации
    • 195 Литература
  • 196 Раздел III. Банки, основы банковского дела
  • 196 Глава 8. Функции банков и их роль в современной экономике
    • 196 8.1. Возникновение и развитие банков
    • 201 8.2. Функции банков как особых финансовых посредников
    • 205 8.3. Модели банковских систем
    • 209 8.4. Виды банков
    • 221 Литература
  • 223 Глава 9. Центральные банки
    • 223 9.1. Становление центральных банков и развитие их функций
    • 229 9.2. Функции центральных банков
    • 235 9.3. Инструменты и методы денежно-кредитного регулирования, используемые центральными банками
    • 248 9.4. Европейский центральный банк: организационное устройство, цели деятельности и инструменты денежно-кредитной политики
    • 257 Литература
  • 258 Глава 10. Банковская система Российской Федерации
    • 258 10.1. Принципы построения и структура современной банковской системы
    • 266 10.2. Виды банков и организационно-экономические основы их функционирования
    • 273 10.3. Тенденции развития банковской системы Российской Федерации и необходимость ее реструктуризации
    • 291 Литература
  • 292 Глава 11. Центральный банк Российской Федерации
    • 292 11.1. Становление Государственного банка Российской империи и особенности его деятельности в 1860 - 1917 гг
    • 298 11.2. Деятельность Государственного банка в период 1921-1990 гг
    • 301 11.3. Цели деятельности и функции Центрального банка Российской Федерации
    • 305 11.4. Денежно-кредитная политика Российской Федерации
    • 315 11.5. Центральный банк Российской Федерации как орган банковского регулирования и надзора
  • 319 Глава 12. Банковские операции и сделки
    • 319 12.1. Виды банковских операций
    • 322 12.2. Расчетно-кассовые операции банков
    • 327 12.3. Операции по формированию банковских ресурсов
    • 336 12.4. Операции банков по кредитованию клиентуры
    • 350 12.5. Операции банков с ценными бумагами
    • 362 12.6. Операции банков в иностранной валюте
    • 370 Литература
  • 372 Глава 13. Операции банков на мировом финансовом рынке
    • 372 13.1. Мировой финансовый рынок и его структура
    • 378 13.2. Участники мирового финансового рынка и основные стратегии их операций
    • 384 13.3. Основные виды инструментов, обращающихся на мировом финансовом рынке
    • 388 13.4. Операции банков на мировом финансовом рынке
    • 391 Литература
Инструкция как скачать книгу Белоглазова Г.Н.: Деньги. Кредит. Банки в форматах DjVu, PDF, DOC или fb2 совершенно бесплатно.

knigovodstvo.ru

Деньги, кредит, банки, Белоглазова Г.Н. скачать бесплатно, формат PDF

Автор: Белоглазова Г.Н. Формат: PDF Размер: 2.75Mb Год выхода: 2009 Категория: Банковское дело

В курсе «Деньги, кредит, банки» изучаются закономерности функционирования денежно-кредитной сферы, а также банковского сектора экономики. Для специальности «Финансы и кредит» он является основным теоретическим курсом в блоке общепрофессиональных дисциплин и призван заложить основы знаний о деньгах, кредите и банках, которые более глубоко будут изучаться в специальных дисциплинах. Для специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» - это единственный обязательный курс, посвященный кредитной и банковской системам, что предъявляет к содержанию учебника дополнительные требования в части практических знаний и навыков.

Похожие книги

В курсе «Деньги, кредит, банки» изучаются закономерности функционирования денежно-кредитной сферы, а также банковского сектора экономики. Для специальности «Финансы и кредит» он является основным теоретическим курсом в блоке общепрофессиональных дисциплин и призван заложить основы знаний о деньгах, кредите и банках, которые более глубоко будут изучаться в специальных дисциплинах. Для специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» - это единственный обязательный курс, посвященный кредитной и банковской системам, что предъявляет к содержанию учебника дополнительные требования в части практических знаний и навыков. Анализ содержания аналогичных курсов, изучаемых в зарубежных университетах, показывает, что основное внимание в них уделяется структуре национальных кредитных систем, операциям национальных банков, особенностям национальных рынков. Авторы считают, что в России в настоящее время при изучении базового курса нельзя ограничиваться лишь описанием национальной кредитной и банковской системы, поскольку ее структура далеко несовершенна, в ней отсутствуют многие звенья, характерные для развитых стран, а взаимодействие между участниками финансового рынка нуждается в качественных изменениях. Поэтому актуальной остается задача освоения, обобщения и систематизации зарубежного опыта с целью использования его результатов для поиска путей совершенствования российских денежной, кредитной и банковской систем. Авторы учебника стремились донести этот опыт, хотя бы в общих чертах, до студентов, поколению которых предстоит продолжить начатые в России преобразования. При этом важно было избежать фетишизации опыта только одной страны - США, банковская и финансовая системы которой в некоторых учебниках предлагаются как образец рыночной структуры. В рамках данного курса авторы посчитали необходимым также познакомить студентов с богатой и интересной отечественной историей кредитной системы и банковского дела. Несмотря на неоднократные радикальные преобразования и многочисленные перипетии, наша банковская система еще не утратила своих исторических корней, изучение ее опыта будет интересно и полезно будущим специалистам. Но основное внимание в учебнике «Деньги, кредит, банки» уделено изучению практических аспектов функционирования кредитной и банковской систем, организации денежно-кредитного регулирования в России, банковских услуг и операций. Авторы учебника ставили перед собой задачу сформировать у студентов четкое представление о закономерностях функционирования денежных и кредитных рынков и их особенностях в РФ, инструментах и методах проведения денежно-кредитной политики и механизмах их действия в современных российских условиях, принципах построения и регулирования кредитных и банковских систем в странах с развитой рыночной экономикой, тенденциях и направлениях развития банковской и кредитной систем России.

Содержание учебника

Деньги Деньги и их роль в экономике Сущность и функции денег Эволюция форм денег и денежных систем Международные и региональные деньги

Современная денежная система. Подходы к измерению денежной массы Денежно-кредитная политика и ее роль в стабилизации экономики Модель кругооборота продуктов и доходов Равновесие на отдельных видах рынков в классической и кейнсианской моделях Цели и инструменты денежно-кредитной политики

Общее макроэкономическое равновесие в классической и кейнсианской моделях. Последствия денежно-кредитной политики в модели FEL - IS - LM Причины и формы проявления инфляции Денежная система Российской Федерации Денежная система России в процессе исторического развития Особенности денежной системы социалистической экономики Современная денежная система Российской Федерации Платежная система Российской Федерации Понятие платежной системы и ее структура

Формы безналичных расчетов во внутреннем обороте Формы международных расчетов Кредит и кредитная система Сущность и формы кредита Необходимость и сущность кредита Рынок ссудных капиталов. Формирование и развитие финансового рынка Формы и виды кредита Спрос и предложение кредита. Ссудный процент Кредитная система Финансовое посредничество и финансовые посредники

Понятие, сущность и структура современной кредитной системы Некоммерческие кредитные организации Специализированные кредитные организации небанковского типа Кредитная система Российской Федерации Становление кредитной системы России в процессе развития товарно-денежных отношений Кредитная система социалистического типа. Этапы ее создания особенности функционирования

Современная кредитная система Российской Федерации Банки, основы банковского дела Функции банков и их роль в современной экономике Возникновение и развитие банков Функции банков как особых финансовых посредников Модели банковских систем Виды банков Центральные банки

Становление центральных банков и развитие их функций Функции центральных банков Инструменты и методы денежно-кредитного регулирования, используемые центральными банками Европейский центральный банк: организационное устройство, цели деятельности и инструменты денежно-кредитной политики Банковская система Российской Федерации Принципы построения и структура современной банковской системы Виды банков и организационно-экономические основы функционирования

Тенденции развития банковской системы Российской Федерации и необходимость ее реструктуризации Центральный банк Российской Федерации Становление Государственного банка Российской империи и особенности его деятельности в 1860 - 1917 гг Деятельность Государственного банка в период 1921-1990 гг Цели деятельности и функции Центрального банка Российской Федерации Денежно-кредитная политика Российской Федерации

Центральный банк Российской Федерации как орган банковского регулирования и надзора Банковские операции и сделки Виды банковских операций Расчетно-кассовые операции банков Операции по формированию банковских ресурсов Операции банков по кредитованию клиентуры Операции банков с ценными бумагами Операции банков в иностранной валюте Операции банков на мировом финансовом рынке Мировой финансовый рынок и его структура Участники мирового финансового рынка и основные стратегии операций Основные виды инструментов, обращающихся на мировом финансовом рынке Операции банков на мировом финансовом рынке Литература

ekonomo.ru

ДКБ - Белоглазова

Банковские холдинговые компании представляют собой или банки, или самостоятельные корпорации, которые владеют долей акционерного капитала одного или нескольких банков, достаточной для того, чтобы осуществлять полный контроль над ними. В зависимости от того, сколько банков (один или много) контролирует компания, различают много - и однобанковские холдинговые компании. Банковские холдинговые компании являются наиболее важной организационной формой банковской деятельности США, в настоящее время они контролируют примерно 80 % всех банковских депозитов и активов. Помимо бизнеса в области банковской деятельности этим компаниям разрешено проникать в некоторые сопряженные с небанковскими операциями зоны. Эти допустимые виды небанковской деятельности строго регулируются Федеральной резервной системой США.

Для других стран также характерны процессы консолидации банковского капитала, кооперации банков с другими финансовыми институтами, цель которых заключается в укреплении конкурентных позиций на национальном уровне и завоевании новых сфер влияния на международном.

Контрольные вопросы

1.Каковы сильные и слабые стороны универсальных и специализированных банков?

2.Что такое клиринговые банки, каковы направления их деятельности?

3.Какие существуют основные виды специализированных банков?

4.Чем отличается деятельность венчурных банков от инновационных?

5.Как характеризуется деятельность банков со специальными народно-хозяйственнымифункциями?

6.Когда появились и какие функции выполняют в настоящее время банкирские дома?

7.Как можно оценить перспективы развития виртуальных банков?

Литература

1.Банковское дело: Учебник / Под ред. О. И. Лаврушина. М., 1999.

2.Банковское дело / Под ред. Г. Н. Белоглазовой, Л. П. Кроливецкой. М., 2003.

3.Банковская система России: Настольная книга банкира. В 3-хт. / Ред. колл.: А. Г. Грязнова, О. И. Лаврушин, Г. С. Панова и др. М., 1995.

4.Вдовин В А. Крестьянский поземельный банк (1883 - 1895 гг.) М., 1959.

5.Вишневский А. А. Банковское право Европейского Союза. М., 2000.

6.Гавалъда К., Стуфле Ж. Банковское право. Учреждения - счета - операции - услуги: Пер. с франц. / Под ред. В. Я. Лисняк. М., 1996.

7.Денежное обращение и кредит капиталистических стран /Под ред. Л. Н. Красавиной.

М.,1983.

8.Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О. И. Лаврушина. М., 1998. 9. ДёрингХ. У. Универсальный банк - банк будущего. Финансовая стратегия на рубеже века: Пер. с нем.

М., 2001.

10.Долан Э. Дж., Кемпбелл К Д., Кемпбелл Р. Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / Под ред. В. В. Лукашевича. М. - Л., 1991.

11.Кидуэлл Д., Петерсон Р., Блэкуэлл У. Финансовые институты, рынки и деньги: Пер.

сангл. СПб., 2000.

12.Матук Ж. Финансовые системы Франции и других стран: Пер. с франц. / Под ред. Л. П. Павловой. М., 1994.

13.Масленников В. В. Зарубежные банковские системы. Иваново, 2000.

14.Миллер Р. Л., Ван-Хуз Д. Д. Современные деньги и банковское дело: Пер. с англ. М,

2000.

15.Молчанов А. В. Коммерческие банки современной России: Теория и практика. М.,

1996.

16.Синки Дж. Ф. Управление финансами в коммерческих банках: Пер. с англ. М.,1994.

17.Тенденции развития немецкой банковской системы и опыт для России. СПб., 2002.

18.УайтингД. П. Осваиваем банковское дело: Пер. с англ. / Под ред. В. А. Микрюкова.

М., 1996.

19.Фадейкина Н. В. Регулятивный банковский процесс. СПб., 1996.

20.Шенаев В. Н. Банки и кредит в системе финансового капитала ФРГ. М, 1967.

21.Щербакова Г. Н. Банковские системы развитых стран. М., 2001.

Глава 9. Центральные банки

После изучения данной главы вы узнаете:

-как возникли центральные банки и как развивались их функции;

-какова роль центральных банков в современной экономике;

-какие основные функции выполняют центральные банки в настоящее время;

-что такое денежно-кредитнаяполитика и каким целям она служит;

-какие существуют методы денежно-кредитногорегулирования и какие инструменты используют центральные банки;

-что представляет собой Европейская система центральных банков, каково ее организационное устройство;

-как работает Европейский центральный банк, какие инструменты денежно-кредитногорегулирования он использует.

9. 1. Становление центральных банков и развитие их функций

Центральные банки возникли в процессе исторического развития банковских систем. Первоначально термин «центральный банк» подразумевал самый крупный банк, имеющий наиболее широкие связи в банковской системе. Постепенно такие банки монополизировали функцию эмиссии денег и утвердились в качестве эмиссионных центров страны. Затем они получили особые полномочия по обслуживанию правительств своих стран, а также по кредитованию банков и как кредиторы последней инстанции расширили регулирующее воздействие на национальную банковскую систему.

Исторически наблюдалось два пути образования центральных банков. В тех европейских странах, где капиталистические отношения возникли сравнительно рано, центральные банки приобрели свой статус и функции в процессе длительной исторической эволюции. В них из множества банков выделялись крупные банки национального масштаба, которые постепенно приобретали черты современных центральных банков, т. е. банков, монопольно осуществляющих эмиссию наличных денег и обслуживающих правительство. Второй путь образования центральных банков характерен для стран, с опозданием вступивших на путь капиталистического развития. В них (например, в США и Австралии) центральные банки первоначально были утверждены как эмиссионные центры.

Предпосылки возникновения центральных банков. До XIX в. между банками не существовало разделения функций. Одни и те же банки (банкиры) выполняли функции коммерческих и эмиссионных банков. Вплоть до XIX в. банкноты - векселя банков по предъявлению - могли выпускать многие банки в стране. Они в любой момент могли быть предъявлены в банк для обмена на наличные деньги. Последними в то время были только золотые и серебряные монеты, а также казначейские билеты и ассигнации государства. В создании эмиссионных банков еще не было острой необходимости, так как банкноты в денежном обращении занимали относительно небольшое место. В течение длительного периода времени эту функцию выполняли известные, обладающие значительным состоянием и внушавшие правительству доверие банкиры. Однако в некоторых странах уже тогда один из банков выделялся из общего числа как наиболее крупный и обслуживающий нужды правительства, но он еще не был центральным. Государство не вмешивалось в работу банков. Они отличались друг от друга не выполняемыми функциями, а исключительно размерами. Даже близость к правительству не делала какой-либо банк центральным. Идея создания центрального банка зародилась в условиях относительно развитых рыночных отношений, когда в нем возникла историческая и экономическая потребность, когда стало понятно, что дальнейшее развитие рынка без особого органа государственного регулирования будет тормозить развитие экономики и приведет к финансовым потерям.

Быстрое развитие кредитной системы после промышленного переворота сопровождалось повышением значения банкнот ного обращения. Это объективно требовало

замены банкнот ной эмиссии многих коммерческих банков эмиссией одного банка, так как децентрализованная эмиссия банкнот не соответствовала потребностям развивавшихся рыночных отношений. Во-первых,банкноты отдельных, часто малоизвестных, банков не могли пользоваться всеобщим доверием у населения. Банкноты коммерческих банков могли обращаться только в районе их деятельности. Развивающийся рынок требовал универсального, обращающегося в масштабе страны покупательного и платежного средства.Во-вторых,банкноты коммерческих банков не всегда пользовались достаточным доверием даже со стороны населения, проживающего в районе их деятельности. Децентрализованная эмиссия банкнот не поддавалась контролю и регулированию со стороны государства. Это зачастую способствовало злоупотреблению банками правом банкнот ной эмиссии. В погоне за максимальной прибылью они выпускали банкноты, не обеспеченные золотом. В результате возрастали риски, связанные с разменом банкнот на золото, которые проявлялись в отсутствии необходимого количества наличных денег для удовлетворения спроса со стороны владельцев банкнот. Подавляющая доля обязательств до востребования банков в XIX в. приходилась именно на объем выпущенных банками банкнот. Практически 100%-еобеспечение обязательств до востребования золотом делало крупнейший банк страны оплотом надежности всей банковской системы и в дальнейшем позволяло ему получить государственный статус - статус центрального банка своей страны.

Возникновение центральных банков исторически связано с централизацией банкнот ной эмиссии в руках немногих наиболее надежных, пользовавшихся всеобщим доверием коммерческих банков, чьи банкноты могли успешно выполнять функцию всеобщего кредитного орудия обращения. Такие банки стали называться эмиссионными. Во всех европейских странах роль центрального банка закреплялась постепенно за самым крупнейшим и надежным банком страны. Таким образом, центральный банк «вырастал» из условий рыночной конкуренции. Государства, издавая соответствующие законы, активно способствовали этому процессу, поскольку выпускавшиеся многочисленными мелкими банками банкноты лишались способности к обращению в случае банкротства эмитентов.

Первые центральные эмиссионные банки возникли более 300 лет назад после длительного периода развития коммерческих банков. По свидетельству историков, первым центральным банком был Риксбанк - центральный банк Швеции, образованный в 1668 г., однако обстоятельства его организации теперь мало известны.Банк Англии был основан в 1694 г. как частная акционерная компания. Исторически его возникновение связано с тем, что правительству Англии понадобился крупный заем для ведения войны с Францией. Для его выдачи несколько лондонских купцов объединились в частный коммерческий банк и в качестве «благодарности» за оказанную правительству услугу получили исключительное право эмиссии банкнот, свободно разменивавшихся на золото. Фактически это был первый банк, организованный на акционерных началах (он был создан в форме акционерной компании с ограниченной ответственностью). Выпущенные новым банком банкноты стали авторитетным платежным средством и вошли в платежный оборот страны. В течение полутора веков Банк Англии (Bank of England) выступал в роли главного, или центрального, банка, опираясь на королевскую хартию 1694 г., в которой были зафиксированы принципы функционирования и управления им. Законодательно данная роль была закреплена за ним лишь в 1844 г. на основании Банковского акта Роберта Пиля [С законодательной точки зрения единственным банком с правом эмиссии банкнот он стал только в 1921 г. после принятия парламентом страны соответствующего решения.].

Банк Англии первым выступил в роли «кредитора последней инстанции», предоставив кредит испытывающему серьезные проблемы крупному английскому банку, который активно кредитовал торговлю с Индией и банкротство которого могло подорвать торговые позиции Великобритании. В дальнейшем Банковский акт наделил Банк Англии правом давать рекомендации и директивы, согласованные с министерством финансов, другим банкам. Кроме того, он получил право требовать от коммерческих банковских учреждений предоставления необходимой информации с целью проверки их деятельности.

Центральные банки других ведущих стран были организованы значительно позднее: Банк Франции - в 1800 г., Банк Нидерландов - в 1814 г., Банк Норвегии - в 1816 г., Национальный Банк Бельгии - в 1850 г., Государственный Банк Российской империи - в 1860 г., Рейхсбанк Германии - в 1875 г., Банк Японии - в 1882 г., Банк Италии - в 1893 г., Швейцарский национальный банк - в 1907 г. Во всех европейских странах возникновение центрального банка происходило по одному сценарию: сначала самый надежный банк становился центральным по сути, а затем уже за ним государство закрепляло официальный статус главного банка страны.

Например, постепенно происходило превращение в центральный банк страны Рейхсбанка Германии. В XIX в. эмиссию банкнот в Германии наряду с Рейхсбанком осуществляли еще 32 частных банка, но к 1 апреля 1875 г. 14 из них отказались от эмиссионного праваиз-завведения строгого устава. После Первой мировой войны сохранились 4 частных эмиссионных банка, роль которых была незначительна. С 1935 г. и они потеряли право на эмиссию банкнот. Закон о кредитной системе от 5 декабря 1934 г. предоставил Рейхсбанку исключительные права по отношению ко всем кредитным учреждениям.

Банк Франции был основан по инициативе Наполеона I и первоначально функционировал как частное акционерное общество. Постепенно он начал выполнять функции центрального банка, в частности эмиссионную, а в 1848 г. превратился в единый эмиссионный центр страны. Лишь в 1936 г. в соответствии с принятым законом Банк Франции перешел под контроль правительства, в результате чего исполнительные органы получили возможность назначать руководителей основных подразделений центрального банка.

Несмотря на то что необходимость в создании эмиссионных банков определялась степенью развития банкнот ного обращения, практическое создание их зависело и от других факторов, в том числе субъективного характера. Например, в США попытка централизовать банкнот ную эмиссию была предпринята еще в конце XVIII в., однако ее успешному осуществлению мешало сопротивление коммерческих банков. И только с созданием федеральных резервных банков по закону 1913 г. банкнот ная эмиссия была централизована. Центральный банк США (Федеральная резервная система) возник не в результате развития рыночной конкуренции, а представляет собой структуру, образованную силой закона, т. е. «сверху».

В силу исторических, экономических, а также внутриполитических особенностей своего развития США значительно позже других основных капиталистических стран приступили к формированию централизованной банковской системы. Попытки создать центральный банк страны в конце XVIII в. не увенчались успехом. Первый банк Соединенных Штатов, созданный в 1791 г. благодаря активным усилиям министра финансов А. Гамильтона, просуществовал до 1811 г. Второй банк Соединенных Штатов, организованный в 1816 г., прекратил свое существование в 1836 г. В обоих случаях 20-летнийуставный срок функционирования не был возобновлен в силу политической оппозиции идее создания централизованной банковской системы. Важно отметить, что оба эти центральных банка были построены по принципу государственного и частного совладения - их собственниками были одновременно федеральное правительство и частные лица. Этот принцип послужил в начале XX в. одним из исходных при созданииФедеральной резервной системы (ФРС) - Центрального банка США.

Федеральная резервная система официально была учреждена 23 декабря 1913 г., когда президент В. Вильсон подписал закон о ее создании. Совет управляющих ФРС был учрежден как государственный орган с полномочиями осуществления контроля над деятельностью федеральных резервных банков и принятия решения об основных направлениях политики ФРС. Одновременно по инициативе президента США В. Вильсона при Совете управляющих был учрежден консультативный совет из числа представителей банкирских кругов, который, фактически не выходя на авансцену, с первых же лет существования банка был

непосредственным представителем частного бизнеса при руководящем органе ФРС и оказывал соответствующее влияние на его деятельность.

Государственно-частныйпринцип, заложенный в основание функциональной структуры ФРС, стал одним из основных в системе государственного регулирования экономики США. Децентрализованное начало ФРС обеспечивалось путем учреждения 12 региональных федеральных банков (по одному в каждом созданном для этого округе). Они в совокупности образовали «коллективный» центральный банк; их капитал принадлежал банкам - членам ФРС данного округа, эти банки представляли местные интересы при формировании кредитной политики. Централизация же достигалась благодаря головному органу системы - Федеральному резервному управлению (впоследствии - Совету управляющих ФРС) в Вашингтоне. При создании ФРС ставилась цель не допустить концентрации экономической мощи укакой-либофинансовой группировки. Величина территории округа и количество банков на ней рассматривались как «уравновешивающий» фактор. Насеверо-востоке,где находились самые мощные банки, было создано несколько небольших резервных округов. Например,Нью-Йоркскийфедеральный округ включает шт.Нью-Йорки часть шт.Нью-Джерси.При этом на Федеральный резервный банкНью-Йоркаприходилось 25 % всех активов ФРС. На среднем западе и западе США, где не было крупных банковских объединений, федеральные резервные округа охватывали огромные территории. В последующие годы система претерпела значительную эволюцию, основной результат которой заключался в сужении автономии федеральных банков и укреплении централизующего начала. Внешне, однако, система сохранила черты децентрализованного института, и ее базовые принципы, заложенные в Федеральном резервном акте, не изменились.

По американскому законодательству ФРС должна «способствовать стабильности и росту национальной экономики», для чего она обязана выполнять следующие основные уставные функции: быть банком банков, выполнять роль государственного банкира; способствовать стабильности финансового положения банков - членов ФРС и осуществлять надзор за их деятельностью, регулировать денежное обращение и кредит страны.

Федеральная резервная система с момента своего создания значительно отличалась от других западных центральных банков не только своей уникальной трехступенчатой структурой (Совет управляющих - федеральные резервные банки - банки - члены ФРС), но и многими функциональными особенностями. Она уже в тот период имела большую независимость от казначейства, чем многие западно-европейскиецентральные банки, которые часто напрямую подчинялись министерствам финансов. Но основная специфика была связана с системой регулирования денежной массы и ставок процента. В отличие от стран Западной Европы, где долгое время были распространены административные (селективные) методы контроля в виде кредитных квот, лимитов для отдельных секторов, групп банков и крупных кредитных институтов, ФРС полагалась на такие экономические инструменты регулирования денежной массы, как норматив обязательных резервов, переучетная ставка, операции на открытом рынке, и редко прибегала к селективному контролю. В основе управления денежной массой лежала система минимальных обязательных резервов, которая возникла задолго до учреждения центрального банка в США.

В настоящее время Закон о Федеральной резервной системе с многочисленными поправками к нему, принятыми Конгрессом США, в том числе 1980 - 1990-егг., - это объемистый том, состоящий из более 500 страниц текста.

История многих стран доказывает, что наличие централизованного начала и государственное регулирование денежно-кредитнойсферы являются обязательными предпосылками для эффективного развития рыночной экономики. Децентрализованное функционирование банковской системы, разнородность бумажных денег, отсутствие разумного регулирования денежного предложения, соответствующего нуждам экономики, вносит дополнительный хаос в стихию рынка. Поэтому создание центральных банков с

функциями регулирования денежно-кредитныхотношений стало историческим открытием, позволившим эффективно «обуздать» стихию рынка при сохранении свободы частного предпринимательства. К началу XX в. почти во всех европейских странах и некоторых странах Азии и Африки уже имелись центральные банки. В настоящее время они являются основным звеномденежно-кредитныхсистем практически всех стран, имеющих банковские системы.

Эволюция статуса центральных банков. В большинстве развитых стран полномочия центрального банка были закреплены за определенными банками с середины XIX - начала XX в. После Второй мировой войны произошло усиление позиций центральных банков в финансовой системе и постепенное превращение их в органы государственного регулирования экономики. На этом этапе власти большинства стран национализировали центральные банки, сохранив в некоторых случаях их акционерный статус. Причинами национализации центральных банков послужили мировой экономический кризис 1929 - 1933 гг. и Вторая мировая война, усилившие тенденции государственного регулирования экономики. Так, Банк Канады был национализирован в 1938 г., Банк Японии - в 1942 г., Банк Англии и Банк Франции - в 1946 г. Национализацию Банка Англии лейбористское правительство осуществило путем выкупа акций в обмен на 3%-еоблигации государственного займа в соотношении 1: 4.

После Второй мировой войны некоторые вновь созданные центральные банки учреждались сразу как государственные институты, например Немецкий федеральный банк (Бундесбанк) (1957 г.), Резервный банк Австралии (1960 г.). Немецкий федеральный банк - это государственное учреждение, относящееся непосредственно к компетенции федерации, его уставный капитал в размере 290 млн немецких марок принадлежит последней. Штаб-квартирабанка находится воФранкфурте-на-Майне.

Процесс распада колониальной системы сопровождался созданием центральных банков в молодых самостоятельных государствах Азии, Африки и Латинской Америки.

Во всех странах центральные банки имеют некоторые общие черты, которые и составляют в совокупности само понятие «центральный банк». Прежде всего центральный банк - это эмиссионный банк, который осуществляет эмиссию банкнот. Он выполняет основные банковские операции для всех национальных банков - хранит их свободные резервы, урегулирует расчеты между ними, предоставляет кредиты - и в силу этого становится «банком банков» и центром кредитной системы. Центральный банк имеет тесные связи с правительством, консультирует его, реализует на практике денежно-кредитнуюполитику государства. В большинстве стран центральные банки выступают в роли банкира правительства, т. е. размещают на своих счетах бюджетные средства, осуществляют расчеты по поручению правительства, кредитуют в случае необходимости правительственные нужды. В современной экономике центральные банки наделены широкими полномочиями по регулированиюденежно-кредитнойсферы, часто именно они хранят официальные золотовалютные резервы и от имени государства управляют ими.

Однако центральные банки различных стран по-разномурешают стоящие перед ними задачи. Каждый из них использует собственные методы предоставления кредитов национальной банковской системе, построения отношений с правительством, министерством финансов, а также свои административные и рыночные методы регулирования при проведении кредитной политики, масштабы и формы рефинансирования коммерческих банков.

Капитал центральных банков может быть в собственности государства, принадлежать частным акционерам или находиться в смешанной собственности, когда государство владеет только частью капитала банка. В настоящее время в большинстве стран капитал центрального банка полностью принадлежит государству. В отдельных странах его акционерами выступают коммерческие банки и другие финансовые институты. Но независимо от того, принадлежит ли государству капитал центрального банка или нет, между ними и правительством всегда существуют тесные связи, которые сложились с начала

зарождения банка.

Центральные банки по сравнению с коммерческими стали скромными по масштабам капиталов, операций и балансов, их функции и методы воздействия на банковскую систему модифицировались. Вместе с тем их сущность в принципе осталась неизменной: центральный банк занимает в экономике место органа, призванного контролировать и регулировать денежно-кредитнуюсистему, денежную массу. Даже в тех случаях, когда формально центральный банк не принадлежит государству (например Федеральная резервная система США, Швейцарский национальный банк) или когда государство владеет лишь частью капитала (например 55 % капитала Банка Японии), его действия строго определяются интересами государства.

Практически во всех экономически развитых странах действует несколько законов, в которых сформулированы и закреплены задачи и функции центрального банка, а также инструменты и методы их осуществления. В некоторых государствах основная задача центрального банка находит отражение даже в конституции. Обычно основным правовым актом, регулирующим деятельность национального банка, служит закон о центральном банке страны; он определяет организационно-правовойстатус последнего, процедуру назначения или выборов его руководящего состава, статус во взаимоотношениях с государством и национальной банковской системой. Данным законом закрепляются полномочия центрального банка как эмиссионного центра страны. Хотя в банковском законодательстве разных стран есть много общего, можно найти значительные отличия в соответствующих правовых актах даже среди государств, находящихся на одном уровне экономического развития. Законы о центральных банках можно дифференцировать по степени регламентации их функций, а также по тому, насколько конкретно определены задачи и находящиеся в распоряжении банка инструменты. Наиболее четко инструментарий центрального банка определен законодательно в ФРГ и Австрии.

Основами функционирования центрального банка в экономике страны являются степень согласованности его политики с экономической политикой правительства и принципы взаимодействия с национальной банковской системой. Политика центрального банка должна соответствовать политике, проводимой правительством страны. В то же время государство не может безгранично влиять на деятельность центрального банка. Независимо от того, принадлежит ли его капитал правительству или нет, центральный банк является юридически самостоятельным лицом. Он распоряжается своим капиталом как собственник, его имущество обособлено от имущества государства. Но степень самостоятельности центральных банков в разных странах различна. В ряде государств центральные банки по закону подотчетны парламенту (например в США, Германии, Швейцарии, Швеции, Голландии, России). Считается, что такие банки более самостоятельны. Законодательством этих стран предусмотрена их отчетность перед парламентом. Так, Федеральная резервная система США представляет Конгрессу США отчет о своей деятельности 2 раза в год, а центральные банки Германии и Японии в парламенты своих стран - ежегодно. В некоторых государствах центральные банки подчинены правительству.

Отличие банковских законодательств отдельных стран заключается в формулировке положения о взаимоотношениях центрального банка с правительством. Так, в законе о Немецком федеральном банке четко определена независимость центрального банка от правительства. Это положение характеризуется такими показателями, как способ назначения и смещения управляющего центральным банком, назначение членов его совета директоров, определение пределов полномочий последнего.

В последние годы проблема независимости центрального банка постоянно обсуждается во многих странах, имеющих различные уровень развития и политический режим. В Европе объектом дискуссий стало положение как отдельных центральных банков, так и Центрального банка ЕС. В Южной Корее, на Филиппинах, Тайване важным решаемым вопросом являются взаимоотношения между центральным банком и правительством. В ряде стран Латинской Америки (Чили, Аргентине) статус центрального банка обсуждался в ходе

разработки новых конституций. В Европе предметом пристального изучения стал Центральный банк Новой Зеландии, которому была предоставлена значительная независимость, теперь он действует на контрактной основе, обязуясь удерживать инфляцию в пределах 0 - 2 % в год. Новозеландская модель рассматривается как образец, которому должны следовать европейские страны.

Сторонники идеи независимости центрального банка исходят из того, что такой «аполитичный» центральный банк может противостоять политическому давлению как со стороны правительства, стремящегося использовать денежно-кредитнуюполитику для собственных (например выборных) целей, осуществления популистских решений или покрытия бюджетного дефицита, так и со стороны общественных объединений и групп. В качестве конкретного аргумента в пользу более могущественного центрального банка приводится довод, что ослабление инфляционных процессов - его главная цель. И только свободный от подчинения краткосрочным целям правительства, а также различных лоббистских групп, центральный банк может выступать гарантом устойчивости национальной денежной единицы. Независимость центрального банка - необходимое условие его эффективной деятельности по поддержаниюденежно-кредитнойполитики и валютной стабильности.

В 1980 - 1990-егг. тенденция независимости центральных банков от правительства усилилась. В то же время центральный банк не может быть полностью свободным от действий последнего, и наоборот, экономическая политика государства не будет успешной без согласования и тесной увязки ее составных элементов сденежно-кредитнойполитикой. В долгосрочной перспективе политика центрального банка всегда строится в соответствии с экономической политикой государства, ее основными приоритетными направлениями. Поэтому любой центральный банк имеет черты и банка, и государственного органа.

Контрольные вопросы

1.Какими путями создавались центральные банки в разных странах?

2.Что характерно для процессов формирования центральных банков европейских

стран?

3.Как происходило создание Федеральной резервной системы? Какие цели оно преследовало?

4.Как развивались функции центральных банков?

5.Какие аргументы можно привести в пользу независимости центрального банка?

9. 2. Функции центральных банков

Роль центрального банка как особого органа государственного управления, взаимосвязь с другими элементами экономического управления проявляется через выполняемые им функции. Этот вопрос не однозначен. Познание и использование функций центрального банка позволяют четко определить направления его деятельности в экономике страны.

Функция происходит от латинского слова «functio» - исполнение, деятельность, поэтому в самом широком смысле оно означает обязанность, круг деятельности, назначение. Любые обязанности, любая деятельность логично вытекают из целевого назначения соответствующей структуры и задач, стоящих перед ней. В связи с этим целесообразно сначала четко сформулировать цель функционирования центрального банка, выявить основные задачи, решаемые им, затем перейти к вопросу о его функциях. Деятельность любых центральных банков, как следует из анализа их исторического развития и современного положения в рыночной системе, подчинена следующим основным целям: обеспечению стабильности покупательной способности и валютного курса национальной денежной единицы, ликвидности банковской системы, созданию эффективного и

бесперебойного ведения расчетов, включая расчеты наличными деньгами.

Отсюда логично вытекают основные направления деятельности и задачи, которые решает центральный банк для достижения стоящих перед ним целей. Во-первых,центральный банк выступаетэмиссионным центром страны, решая при этом задачи организации выпуска и обращения наличных банкнот.Во-вторых,он совершает свои операции преимущественно с банками данной страны, а не сторгово-промышленнойклиентурой. Центральный банк хранит кассовые резервы коммерческих банков, предоставляет им кредиты, осуществляет надзор за банками и финансовыми рынками, выступает посредником между другими банками страны при безналичных расчетах. Выполнение этих задач делает центральный банк«банком банков-» и главным расчетным центром страны.

В-третьих,центральный банк поддерживает государственные экономические программы, размещает государственные ценные бумаги, предоставляет кредиты, выполняет расчетные операции для правительства, хранит официальные золотовалютные резервы. Все это позволяет называть егобанкиром правительства. В-четвертых,в рыночной экономике перед центральным банком страны стоит задача осуществленияденежно-кредитного регулирования экономики, значение которого по мере либерализации экономической политики и сокращения прямого государственного вмешательства в работу рынков возрастает.

Для решения перечисленных задач центральный банк выполняет ряд функций. Эмиссионная функция. Старейшая функция центрального банка -функция

монопольной эмиссии банкнот. Центральный банк, будучи представителем государства, выполняет законодательно закрепленную за ним эмиссионную монополию в отношении банкнот, т. е. осуществляет эмиссию общенациональных кредитных денег. Под эмиссией центрального банка понимается выпуск в обращение денег исключительно в наличной форме. Хотя банкноты, как уже излагалось, составляют незначительную часть денежной массы, они необходимы для платежей в розничной торговле и обеспечения ликвидности банковской системы. Для выполнения эмиссионной функции в каждом центральном банке есть специализированные подразделения, осуществляющиеэмиссионно-кассовуюработу. В их ведении находится типография, печатающая банкноты.

Необходимо еще раз подчеркнуть, что законодательно эмиссионная монополия закрепляется за центральным банком как представителем государства только в отношении банкнот и в некоторых случаях монет. О монополии на безналичную эмиссию речь не идет. Однако когда говорят об эмиссии, имеют в виду пополнение денежного оборота всеми видами денежных средств для увеличения совокупного денежного оборота. Обладая исключительным правом на выпуск в обращение наличных денег, центральный банк лишь отчасти участвует в депозитно-ссуднойэмиссии. Как уже излагалось, коммерческие банки могут «создавать депозиты» и, следовательно, денежную массу в процесседепозитно-ссуднойэмиссии. Но если коммерческие банки «создают деньги» для развития своих операций, то центральный банк делает это в целях либо регулирования ликвидности банковской системы, либо поддержания курса национальной валюты (путем покупки иностранной), либо для финансирования бюджетного дефицита (на основе кредитования правительства или покупки его долговых обязательств).

Банкноты центрального банка являются неограниченно законным платежным средством, и нет других структур, которые бы заменили его в этом качестве и выпускали банкноты как безусловное средство платежа и погашения любых долговых обязательств внутри страны. Что касается монет, то в некоторых странах центральный банк также имеет монополию на их эмиссию, но обычно их чеканкой занимается министерство финансов (казначейство). В таких случаях центральный банк покупает у последнего монеты по номиналу, а разница между номиналом и их себестоимостью идет в доход госбюджета. Купленные центральным банком монеты идут в обращение вместе с банкнот ами. Практически не осталось развитых стран (кроме Бельгии и США), где сохраняется даже

studfiles.net


Смотрите также